接下来的一个月,周陌和伊莎贝尔几乎每天都在会客室、机场和酒店之间穿梭。
迈克尔·米尔肯的引荐打开了一扇门,但能否走进这扇门并带走承诺的资金,还需要一场场精心的谈判。
第一站是奥马哈,巴菲特的公司总部。
巴菲特的办公室朴素得令人惊讶,堆满了年报和文件。
这位传奇投资者穿着简单的西装,看起来更像一位大学教授。
“迈克尔·米尔肯说你有个有趣的项目。”巴菲特没有寒暄,直接切入正题。
周陌将Abc收购案的资料递过去:“我们计划收购美国广播公司,需要补充5亿美元股权资本。”
巴菲特快速翻阅着文件,不时提出尖锐的问题。“11%的利润率太低,你们承诺提高到29%,依据是什么?”
伊莎贝尔展示了成本削减方案和资源整合计划:“我们在迪士尼的投资管理经验可以移植过来。
更重要的是,Abc的内容库价值被严重低估。”
“内容库?”巴菲特抬起头。
“电视剧的重播权,老电影的版权,还有新闻档案。”
周陌说,“这些资产在会计账面上价值不高,但在有线电视时代会成为金矿。”
巴菲特思考了几分钟:“我可以投资1.5亿。伯克希尔·哈撒韦公司出1亿,我个人出5000万。”
“条件呢?”周陌问。
“我要董事会席位,还有对重大决策的否决权。”
巴菲特说,“但日常经营我不干涉。”
周陌与伊莎贝尔交换了一个眼神。
“可以,但否决权仅限于财务风险超过预设阈值的情况。”
“合理。”
巴菲特点头,“合同我的律师会准备。”
离开奥马哈的飞机上,伊莎贝尔松了口气:“没想到这么顺利。”
“他看中的是长期价值。”
周陌说,“我们给他的故事讲得好。”
第二周,在迈克尔·米尔肯的安排下,他们又见了三位资本大佬。
一位是加州养老基金的代表,一位是德州石油财富的继承人,还有一位是芝加哥的制造业巨头。
经过多次会谈,这三方总共认购了2亿美元。
“米尔肯自己的1亿已经确认了。”
艾琳在飞机上整理笔记,“现在股权融资已经有4.5亿。”
“还不够。”周陌看着窗外的云层。
第三周,通过凯瑟琳的关系,他们见到了美林证券的副总裁,也就是凯瑟琳的父亲约翰·哈里森。
哈里森的办公室在美林证券总部顶层,可以俯瞰整个金融区。
“凯瑟琳经常提起你。”
哈里森与周陌握手,“她说你是丽莎的男朋友,也是华尔街最值得关注的新贵。”
“过奖了。”周陌礼貌地说。
会谈持续了整个下午。
哈里森对Abc的资产质量提出了详细的问题,特别是电视台牌照的价值和续期风险。
“Fcc的监管是个变数。”
哈里森指出,“如果牌照续期出现问题,整个收购的价值就会大打折扣。”
“我们已经聘请了前Fcc委员作为顾问。”
伊莎贝尔展示了法律团队的名单,“续期风险被控制在可接受范围内。”
最终,经过美林证券同意认购1亿美元。
“不过我需要向风控委员会说明,”哈里森说,“你们要提供更详细的监管风险评估报告。”
“一周内送到。”周陌承诺。
接下来是通过艾米丽和安娜的关系,见到了摩根基金的管理者,也就是双胞胎的父亲罗伯特·摩根。
“弗雷德里克叔叔提起过你。”
罗伯特说,“他说你是少数几个能让他刮目相看的年轻人。”
罗伯特的问题更加深入,涉及资本结构、债务偿还计划,甚至包括收购后的管理层安排。
“如果收购成功,谁来管理Abc?”罗伯特问。
“我们会组建新的管理团队,结合行业专家和我们的人。”
周陌回答,“已经在接触几位电视台高管。”
摩根基金最终也认购了1亿美元。
“弗雷德里克叔叔说得对,”罗伯特在签署意向书时说,“你确实有过人之处。”
通过格林教授的人脉,他们又见了四家公司,但只有两家决定投资,总共2亿美元。
一家是波士顿的资产管理公司,一家是费城的家族办公室。
“格林教授的面子还是很有用的。”
在回纽约的火车上,伊莎贝尔说,“虽然只有两家投了,但2亿已经不少了。”
最后一周,周陌独自飞往德州,会见范德比尔特家族的掌舵人老威廉。
这位七十多岁的石油大亨依然精神矍铄,在他的牧场办公室里接待了周陌。
“丽莎把‘孤星移动通讯’管理得不错。”
老威廉开门见山,“你教了她不少东西。”
“是她自己有能力。”周陌说。
午餐后,两人在书房谈了一整天。老威廉的问题比其他人都更直接、更深刻。
“如果收购失败,你们的退出策略是什么?”
“我们有Abc的资产做抵押,即使失败,也能通过资产出售收回大部分资金。”
“29%的利润率,你怎么保证?”
“通过对迪士尼和摩托罗拉的管理经验移植,加上Abc自身的优化空间。”
日落时分,老威廉终于点头:“范德比尔特家族认购1亿美元。
但我要派一个人全程参与。”
“可以。”周陌知道这是底线。
一个月下来,股权融资总额达到了惊人的9亿美元,远超预计的5亿美元目标。回到纽约后,周陌立即召集团队开会。
“9亿股权,加上我们自己的5亿现金,股权部分已经有14亿。”
李维斯在会议上汇报,“债务部分可以减少到16到18亿,米尔肯的垃圾债券发行压力小了很多。”
“认购方都有谁?”玛丽问。
伊莎贝尔列出名单:“巴菲特1.5亿,米尔肯1亿,其他三位资本方2亿,美林证券1亿,摩根基金1亿,格林教授介绍的两家2亿,范德比尔特家族1亿,还有我们自己的5亿。”
“这些人都是看中‘太平洋资本’这两年的战绩。”
大卫·泰珀说,“我们在默克制药和摩托罗拉的投资回报率都在30%以上,这给了他们信心。”
周陌总结:“接下来重点是与米尔肯团队对接,调整垃圾债券发行方案。
债务减少,我们的利息负担也轻了。”
“Abc那边呢?”詹妮弗问。
“正式接触可以开始了。”
周陌说,“现在资金有了保障,我们可以更有底气地谈判。”
会后,周陌单独留下伊莎贝尔。“这一个月辛苦了。”
“值得。”
伊莎贝尔笑着说,“9亿股权,这个开局比预想的好太多。”
“因为你有能力说服他们。”
周陌说,“特别是对巴菲特的那场演示,很精彩。”
“是你教得好。”
伊莎贝尔说,“总是能在关键时刻说出对方最想听的话。”
周陌没有否认。
这一个月的会谈中,他不断运用爵门话术,洞察每个投资人的关注点,调整沟通策略。
对巴菲特强调长期价值和内容资产,对美林证券强调风险控制,对摩根基金强调管理团队,对范德比尔特家族则强调丽莎的参与机会。
每场会谈都是精心设计的对话,每份资料都是量身定制的展示。
结果就是9亿美元的承诺,和一个更加稳固的华尔街人脉网络。