却说孙策揽镜照形，遂致晕倒，究竟为着何事？原来孙策拿镜在手中的时候，突然看见镜子中现出于吉的形象，令孙策心生惊讶，所以倒在地上，及经左右人抱抬起来在床上，竭力施救，方得复苏。
孙策自知不能再起，乃召长史张昭等入宫嘱咐道：“中原正在大乱之中，不能遽平，我得据有吴越，地控三江，吴淞江，钱塘江，浦阳江。根本既立，本思与卿等共图大业，不意天不永年，无可挽回，卿等可善辅我弟，静观成败。”
说至此，顾见其弟孙权在侧，便将印绶取出交以，且语孙权道：“率领江东兵众，决战两阵之间，横行争衡天下，你不如我；但举贤任能，使其各尽其心，用以保守江东，我不如你。”
孙权涕泣拜受，孙策又与母亲吴氏，妻子乔氏等诀别，瞑目竟逝，年止二十六岁。难为大乔。
孙权见兄长孙策已殁，哭倒床前，张昭从旁劝止道：“这时非一哭所能了事，应勉承先志为是。”
乃使孙权易服，扶他上马，使出巡军；且率僚属上表朝廷，下饬内外文武百官，照旧供职，周瑜在巴丘闻讣，星夜奔丧，驰入吴会，孙权令与张昭共掌国事，一面料理丧葬，措置如仪。
当时，孙权年方冠，各属地未尽服从，幸亏张昭周瑜，悉心辅弼，招贤求治，始得复安，太夫人吴氏，亦明达事机，在内筹划，诸政毕理。
既而许都遣回张纮，令他为会稽东部都尉，且赍奉诏书，授孙权为讨虏将军，领会稽太守。
张纮之前为孙策所派遣，入贡方物，曹操留他为侍御史，差不多有两三年。至袁绍曹操相争，孙策欲袭击许都，颇有风声传入都中，自曹操以下，俱有戒心；独郭嘉料孙策轻佻无备，必为匹夫所制，未足深忧，果然不出所料，孙策即而殒命。
曹操得到孙策的凶耗，便欲乘办丧之际东往攻略。侍御史张纮，谓乘丧非义，倘或不克，反致弃好成仇，不如羁縻为是。名为曹氏，实为是助孙权。
曹操乃上表孙权为讨虏将军，即使张纮东还辅权，劝孙权内附，张纮因此奉诏归吴，孙权母吴太夫人，因孙权尚年少，委托张纮与张昭共事，张纮随时献替，知无不言。
周瑜复举荐鲁肃，说他才足匡时，孙权即引为宾佐。又有琅琊人诸葛瑾，表字子瑜，避乱江东，敏达有识，孙权亦闻名延入，待若上宾，嗣即令为长史，转中司马。他如汝南人吕蒙，擅长军事，令为别部司马，教练甚勤。会稽人骆统，素孚物望，令为功曹，行骑都尉事。统尝劝孙权尊贤接士，勤求民隐。
下蔡人周泰，寿春人蒋钦，余姚人董袭，庐江人陈武，皆跟随孙策有年，转战立功。
周泰，字幼平，曾随孙权居守宣城，突遇山贼围攻，孙权几为所害，亏得周泰翼权出围，身中数十创，死里逃生，因此孙权倚若心膂，待遇较优。
尚有吴人陆绩，年六岁时前往谒见袁术，袁术出橘为饷，陆绩怀藏三枚，至拜别时，橘竟堕地。
袁术笑语道：“陆郎来此作客，乃怀橘引去么？”
陆绩跪谢道：“欲归遗老母。”
袁术乃叹为奇儿。至孙策在吴，与张昭张纮等共谈武治，陆绩年少末坐，起身遥答道：“管仲相齐桓公，九合诸侯，不用兵车，孔子亦谓远人不服，须修文德，今闻诸公徒尚武力，绩虽童蒙，未敢赞同，还请诸公三思！”名论不刊。
说得张昭等俱为动容，孙策亦另眼相看，后来绩博览群书，兼通历数，事孙权为奏曹掾，以忠直闻。
此外一班旧将，如程普韩当黄盖太史慈等，并戮力辅权，江东基业，得从此渐固了。总叙一段，见得孙权守业，全赖得人之力。
且说曹操既表封孙权，羁縻东方，乃复出临官渡，与袁绍决战。
袁绍屯兵阳武，探得曹操再出督师，也欲引军前进。
沮授进谏道：“我军人数众多，而果敢强劲不如敌军,敌军粮食短缺而物质储备不如我军；敌军利于速战速决,我军利于稳重持久。我军最好是坚持不动，待至彼军粮尽，不战亦溃，还怕不能制胜么？”
袁绍怒叱道：“汝怎得屡沮士心，看我前去破操，再来问汝！”
袁绍说着，便麾军大出，进逼官渡，择地立营，绵亘至数十里。曹操亦分营抵御，发兵挑战。
袁绍军锐气方盛，并力杀出，无人可挡，曹军招架不住，且战且退，还丧失了好多人马，操亲率精兵援应，方得战退袁绍军士，收军回营。
过了两日，整军再出，又复失利，乃还营静守，徐觇敌变。
袁绍却至曹操军营外面，四筑土山，上设高橹，令弓弩手登楼射箭，飞入曹操军营，曹操士兵大惊，慌忙用盾牌蔽身，尚有数人中箭毙命。
曹操看见军心慌乱，连忙集合谋士商议，想出一种御敌器械，连夜制造，叫作发石车（又叫抛石机），车中储石，扳机发动，能击空至数丈以上，车既造成，便向着土山，冲击上去，石势激射，毁坏楼橹，袁绍军士无处藏躲，多被打得头破血流，因骇呼为霹雳车。此即后世用炮之滥觞。嗣是袁绍军队不敢登高放箭，曹操军营稍稍得安。
袁绍又令军士挖掘地道，企图偷袭曹操军营，曹操命令部下围绕营区开挖长堑、破坏袁军地道。然后趁夜挖开莨荡泽，引出渠水直灌袁军大营，迫使袁军后退三十余里，环水自固，袁绍亦计无所施。
两下里持至月余，时，建安五年九月，曹操军队渐渐感到疲倦，粮食又不继，各将士多有归志，累得曹操亦踌躇莫决，自思侍中荀彧，留守都中，不如派人前往询问，令决进退，乃使人赍书致荀彧。数日即收到荀彧的回信，曹操急忙展览，书中大概是这样说的：
袁绍把所有兵力聚集在官渡，想和您决出胜负。您以极弱的兵力对抗极强的敌军，如果不能制服他们，一定会被敌人所制，这是天下的重要时机啊！况且袁绍这个人，只是布衣之雄，能聚集人才却不会使用他们。凭着您的英明威武再加上天子的名义，攻向哪里不能取胜！
眼下军粮虽少，还比不上楚、汉在荥阳、成皋之间那样艰难。当时刘、项双方都不肯先退，先退的一方必定处于被动。您以仅及敌之十分之一的兵力，就地坚守，扼住敌人咽喉使其不能前进，已经半年了。敌人的底细已经清楚，锐气已经枯竭，局面必将有所变化，这正是使用奇谋的良机，不可失去，惟明公图之！
曹操阅书后，决计不退，但令侦骑四探敌踪。
忽然由徐晃部将史涣，拿住袁绍谍报人员一名，问明敌情，得知袁绍派遣将士韩猛，到冀州去运粮，即日可至，因而报知徐晃。
徐晃转报告给曹操，荀攸在旁进议道：“绍将韩猛，恃勇轻敌，若使良将绕道往击，定可得胜。”
曹操问何人可使？荀攸即推举徐晃。徐晃亦自愿效力，便率史涣等前往截拦韩猛。韩猛押粮车数千乘，将到官渡，适被徐晃截住，两下厮杀，倒也是个敌手，不防史涣潜至韩猛后方，放起一把火来，焚毁粮车，遂导致韩猛心慌意乱，拍马返奔。
徐晃驱军杀上，与史涣合烧辎重，数千辆粮车，通通化劫成灰，乃引兵回报，得曹操奖叙，自不必说；独韩猛剩了一双空手，回见袁绍，袁绍即欲斩韩猛，经众官一再劝解，才得免死。
袁绍复遣兵运粮，特选大将淳于琼，带领万骑，驻扎乌巢，保护运兵来往。也算惩前毖后，可惜仍遣醉汉。淳于琼领命自去。
沮授复入白道：“琼出屯乌巢，尚系孤军，未足深恃，可另遣偏将蒋奇，作为支队，巡弋乌巢，既可防操，又可援琼，庶不致误。”
袁绍摇首不答，授怅怅趋出。
又由谋士许攸入谏道：“操兵本来不多，今悉众拒我，许都必虚，若遣军袭许，幸得攻克，可奉帝讨操，操必成擒，就令未下，亦好使操首尾奔命，破操也不难了！”确是妙计。
袁绍仍然是不听从。许攸尚欲有言，忽然由统军审配趋入，报称许攸家属犯法，应拘系论罪，袁绍遂怒目看向许攸，说道：“汝不能正家，还敢向我饶口么？”
说得许攸且惭且愤，奋然出帐，自思与曹操有旧，径而奔往曹操军营。曹操闻许攸来奔，跣足出迎，抚掌笑语道：“子远肯来，事无不济了！”子远即是许攸的表字，曹操延请许攸入座，殷勤问计。
许攸先是说道：“我曾劝袁绍轻兵袭许都，首尾夹攻。”
曹操不待说毕，便惊顾道：“子远奈何施此毒计？”
许攸接入道：“公不必惊惶，袁绍无知，未肯听我，反将我家属收系，所以背绍来奔。”
曹操喜答道：“绍不能用君，怎得不败？”
许攸复反诘道：“公今尚有几何粮饷？”
曹操答言可支一年，许攸冷笑道：“这怕未必？”
曹操又言足支半年，许攸拂袖遽起，向曹操作色道：“公不欲破袁氏么？奈何相欺！攸当告辞。”
曹操连忙将许攸挽住，低声与语道：“军中不便明言，实告子远，军粮只有一月了！”
许攸又笑道：“我料公粮食垂尽了！内无粮草，外无救援，危急在目前了！”
曹操皱眉说道：“子远既不弃旧交，惠然肯来，应当为我设法。”
许攸于是说道：“绍有辎重万余，屯积乌巢，派淳于琼把守，琼嗜酒无备，公可用轻骑掩袭，焚彼积聚，不出三日，绍军自乱，尚有不败么？”
曹操闻言大喜，优待许攸。
曹操即选马步兵五千人，秘密制造袁军的旗帜，乘夜来到乌巢劫粮；留曹洪、荀攸守营，使许攸一同前住营中；自己披甲上马，带同许褚徐晃等一班猛将，及五千人马，至黄昏后起行，人负薪，马衔枚，打着袁军的旗号，从间道急走，直指乌巢。
乌巢距离袁绍军营约有四十里，淳于琼虽奉令把守，但恃有大营为蔽，自谓无虞。且酷嗜杯中之物，喝得酩酊大醉，高枕卧着，四更将尽，陡闻寨外有哔剥声，方才惊醒，起来查视全营，已是火光四射，如同白昼。
淳于琼慌忙召兵迎战敌军，兵士皆脚忙手乱，毫无纪律，如何敌得住曹军？曹军四面杀入，捣破淳于琼的军营。
淳于琼尚有三分醉意，气力不佳，勉强上马出来战斗，兜头碰见许褚，接住厮杀，约有六七回合，手臂一松，便被许褚劈落马下，部众亦斗死千人，余皆溃散。
曹操令将士焚毁积谷，烈焰熊熊，光彻百里，袁绍营中亦得瞧着，便有巡兵入报，袁绍恐乌巢有失，急欲派遣将士前往援救。
郭图献议道：“操军若攻乌巢，寨内必空，我何勿往劫彼寨哩？”
袁绍喜说道：“此计甚妙。就使操能破琼，我已拔彼大寨，彼亦穷无所归。”
遂命部将张合和高览，前往袭击曹操军营。张合进说道：“操善用兵，营内必然预备，不如先往救琼，若琼被一破，粮被焚劫，我等俱束手成擒了。”
袁绍答说道：“我自有区处，汝等尽管往袭操营，我当遣蒋奇往援乌巢便了。”
张合乃与高览同行，才来到曹操军营外面，一声号炮，左有曹洪，右有荀攸，各引兵两路杀来，张合与高览分头抵敌，尚是不能支持，只好败回。郭图闻信，自愧失计，遂进白袁绍道：“合等以败为喜，不肯效力，现已报称退回。”
袁绍顿时大怒，立派营弁召回二人，从重治罪。营弁奔驰报告张合和高览，张合和高览俱恐受诛，索性返奔曹操军营，自请投降。曹洪正收兵回营，闻得张合和高览来降，疑不敢受。荀攸道：“合等战败惧诛，故来乞降，尚有何疑？”
曹洪于是开营纳入，专待曹操自来发落。曹操尚在乌巢，焚粮未尽，正值蒋奇引兵趋至，曹操的军士看见援兵到来，连忙请分兵迎敌。曹操大喝道：“贼至背后，回战未迟！”
及蒋奇进攻，乃麾兵返斗，许褚和徐晃，双马突出，夹击蒋奇。蒋奇措手不及，立刻就被杀死，众人又惊骇而奔；曹操也不追赶，但看辎重焚尽，方令人将袁绍士兵的尸骸，各割一鼻，牛马各割唇舌，引军自归。
到了营中，由曹洪引见张合和高览。曹操好言抚慰，留居麾下；并使人将人鼻兽舌，取示袁绍军士。原来为此！袁绍军汹惧，自相惊扰，曹操又四布谣言，谓将驱兵攻打邺城，断绝袁绍归路，袁绍军士疑为实事，纷纷溃归，连袁绍亦惊惶失措，与长子袁谭微服跨马，单骑渡河，曹操接得侦报，督兵追去，已不及擒拿袁绍父子。但截住残兵数万，呼令归降，残兵无路可走，无奈只得归降曹操。
曹操见未出真诚，令其悉数活埋填坑。可见他残虐得很！又擒得袁绍的监军沮授，曹操与沮授本系相识，令左右人替他释缚，授大呼道：“我非降将，既已受擒，情愿一死！”
曹操安慰语道：“本初无谋，不知用君，今丧乱未定，方当与君共图大事，幸毋执迷！”
沮授抗声道：“叔父母弟，悬命袁氏，若蒙公惠，速死为福！”
曹操又说道：“我若早能得君，天下已平定了！”
因而厚礼相待，使留帐下。沮授在营中盗马，仍欲奔还，被曹操之将察看出破绽，当即告诉曹操。
曹操看见沮授终不为自己所用，方命人将他处斩，但是仍为礼葬。乃是笼络士心处。
曹操驰入袁绍军营，看见有文书一束，多系都人交通信札，即令一律焚去，且语大众道：“当绍强盛时，我尚不能自保，何况众人？”
又收得财物等件，尽赏将士，众皆欢跃；惟曹操军营之内粮食已尽，袁绍军营中亦无粮食可用的原因，乃移军至安民就食，休养疲兵，再图进取。
那袁绍渡河奔归，神色沮丧，走入黎阳北岸屯营，戍将蒋义渠出帐迎接，袁绍握手与语道：“兵败至此，今日当以首领付卿！”
蒋义渠力为劝解，并避帐居绍，使得传宣号令，招谕溃卒，兵士稍稍趋集，寻觅父子兄弟，多半散亡。
蒋义渠且泣且语道：“向若从田别驾言，当不至此！”这语为袁绍所闻，袁绍亦自悔，顾语护军逄纪道：“我前日不听田丰，致有此败，我今归去，羞见此人。”
逄纪即进谗道：“田丰在狱中，闻主公败还，抚手大笑，自谓不出所料。”
袁绍大怒道：“竖儒竟敢笑我么？”遂遣吏杀丰。田丰羁狱已久，由狱吏入报袁绍军士败状，田丰叹息道：“我今死了！”
狱吏惊讶道：“主公败回，必自悔前事，释君出狱，大加重用。”
田丰摇首道：“军若得胜，主公心喜，或将赦我，今战败自惭，我有何望？”
说着，果然有袁绍使者到来，传下命令杀死田丰，田丰因而即刻自刎。人之云亡，邦国殄瘁。是时冀州城邑，相率生贰，袁绍收集散卒，分道四略，稍得平定。
独刘备南北驱驰，两次投靠袁绍，复两次离开袁绍，道出邺城，得与赵云相遇，阔别有年，重复聚首，当然喜如所望。
再至汝南招寻刘辟，途中始会见关羽，又是一番悲喜交并。再由关羽述及甘糜二夫人，与张飞同住古城。
乃亟诣古城相见，夫妇团圆，弟兄欢聚。再加糜竺孙乾等亲从毕集，仿佛重光日月，再造家乡。
好容易过了几宵，刘备因古城狭小，不堪久住，决计携家引侣，偕往汝南，四觅刘辞，不见下落；惟刘辟余党龚都，却占住汝南，迎接刘备入城。
未几得袁绍败信，刘备语关羽张飞二人，说道：“我见绍外宽内忌，党与纷岐，已料非曹操敌手，前次到了汝南，已欲与绍脱离，适值曹军到来，不得已再往依绍；嗣见绍不听良谋，败亡在迩，我所以再与绍言，叫他南连刘表，乘机乞使，复得南来。绍不必虑，所虑惟操，只恐此地亦未能安居哩！”
借刘备口中，叙离袁绍始末。正在踌躇未定，便有侦骑入报道：“曹操部将蔡阳，领兵入境，想是来攻此城。”
张飞跃起道：“我愿去取蔡阳首级！”关羽赵云亦愿同往，备允他出敌，三员虎将，连镳并出，不到半日，便取得蔡阳头颅，欣然回城。
刘备又喜又惊道：“我斩蔡阳，曹操必自至，彼方胜袁绍，锋不可当，不如径投刘表为是。”张飞道：“操果到来，何妨再战！难道操能必胜么？”
关羽却说：“频年依人，终非了局，且待曹操果然亲至，再作计较。”
刘备于是留居汝南，使人专打探曹军举动。过了数旬，果然有急报传至，乃是曹操亲督大军，杀奔前来，刘备忙令束装起行，张飞还要出战，经刘备阻止，匆匆带领家小，及关张赵等将吏，驰出南门，直接抵达荆州。
汝南城内，只剩了龚都一人，亦知不能拒敌曹操，仓皇避去。
至曹操到了城下，已是虚若无人，由他进城，曹操总算禁止侵掠，出榜安民，当即顺道还许，与荀彧商议道：“我本想渡河灭绍，偏被刘备据住汝南，拊我背后，不得不移军往讨。今闻备往奔刘表，我意欲乘势南下，攻取荆州，君意以为何如？”
荀彧答道：“袁绍新败，部众离心，不乘此时略定河北，乃欲移军江汉，倘绍收合余烬，乘虚出袭公后，公将如何对待呢？”
曹操于是罢议，就在许都过年。至建安七年正月，复进军官渡，规图河北。
袁绍已回到冀州，惭渐愤怒成了重疾，吐血不止，顿时惶急了一个继妻，借着侍疾为名，日夜进言，劝立少子，累得袁绍益增愁闷，病势日增。原来袁绍有三子，长子名谭，次子名熙，幼子名尚，袁尚为继妻刘氏所出，面目清扬，为袁绍所爱。刘氏早请立尚为嗣，袁绍因舍长立幼，恐遭物议，特使袁谭出继兄后，出为青州刺史；当时沮授等已有异言，袁绍却向众解释道：“我欲令诸子各镇一州，试验才能，方好择立后嗣。”
乃又使次子袁熙为幽州刺史；独留袁尚不派遣，还有并州刺史一缺，派外甥高干赴任。至官渡一役，袁绍将袁谭和袁熙等尽行调集，不幸为曹操所算，败回河北，命袁谭、袁熙等回去镇守本州；且令河上各戍营，坚壁勿战。
残年将尽，忽然生病呕血，娇妻爱子，涕泣床前，已是愁上增愁，闷中加闷。谁料曹操又进军官渡，捣破仓亭，急得袁绍鲜血直喷，昏倒床上；妻子等人慌忙呼唤，虽得苏醒片时，但已时气喘声嘶，不能详细嘱咐，少顷间两眼一翻，呜呼归阴！狂费一生心血。
袁绍妻子刘氏，立即召入审配逄纪，托称遗命，立袁尚为嗣。配与逄纪皆与袁谭有间隙，情愿事袁尚，即奉尚主丧，颁谕四州。
袁绍有宠妾五人，一并都来举哀，刘氏不禁动恼，居然指挥卫士，把五个妾侍一并杀害；并且剃了她们头发，以及毁了面容，指着这五个女子尸体，叱骂道：“汝等生前献媚将军，恃色邀宠，今在我掌握，教汝死且无颜，免得再去卖俏了！”这个刘氏如此妒悍恶毒，安能有后？安有善果？
袁谭闻丧奔至，不得为嗣，很是怏怏。袁尚使袁谭为车骑将军，出屯黎阳，并令逄纪监军，袁谭因黎阳为拒曹操要冲，请袁尚拨添重兵，袁尚但给数千人马，并传语逄纪，催袁谭速行，遂致袁谭忍无可忍，索性杀死了逄纪，自往黎阳去了。有诗叹道：
兄弟如何竟阋墙？外兵未入内先伤，
追原祸变非无自，乃父贻谋太不臧！
袁谭来到黎阳，正值曹操军进攻，究竟袁谭能否对敌曹操？待至下章节再表。
曹操处处能用谏，袁绍处处是愎谏，即此已见袁绍和曹操的兴亡，不待战而始决！况粮饷为行军的根本，军中若无粮食，败可立待。袁绍一失之韩猛，再失之于淳于琼，用人不明，贤否倒置，是尚能与曹操争胜？刘备能知袁绍必败，其智识远高出袁绍之上；曹操亦目刘备为英雄，故袁绍败而不急追，反而一心想对付势孤力弱的刘备，却郑重视之。
袁尚，是军阀袁绍的第三子，因为年少而貌美，袁绍的妻子刘氏非常喜爱他，多次在袁绍面前称赞他的才能，袁绍也为他的容貌感到惊奇，欲立为继承人，但未正式表态。
建安七年五月庚戌日（202年6月28日），袁绍忧愤而死。众人欲立其长子袁谭为继承人，但护军逢纪、别驾审配一向因为骄傲奢侈使袁谭反感，辛评和郭图都同袁谭亲近而与审配、逢纪有矛盾。审配等人担心袁谭继位会让辛评等人为害，就伪造袁绍遗命，拥戴袁尚作为继承人。
袁尚的母亲刘氏妒忌心强，袁绍死后，遗体尚未安葬，刘氏就杀死了他的五个宠妾。之后刘氏又担心死者泉下有知，会去找袁绍，于是将她们的遗体剃头墨面，以此毁掉她们的容貌，袁尚更为刘氏而杀害死者的家属。
袁绍因为偏爱小儿子自误其身，复遗误其子，导致自己身死以后，两子相争，卒导致后代覆灭。