于禁道：“某今日上山观望，濮阳之西，吕布有一寨，守军不多。今夜敌将得知我军败走，必不准备，我们可引兵攻击，一战可下；若得寨，吕布军必惧，此为上策。”
曹操从其言，带曹洪、李典、毛玠、吕虔、于禁、乐进六将，选马步二万人，连夜从小路进发。
却说吕布于寨中劳军。陈宫道：“西寨是个要紧去处，倘或曹操偷袭，势必威胁道我军？”
吕布道：“他今日输了一阵，如何敢来！”
陈宫继续苦劝道：“曹操是极能用兵之人，须防他攻我不备。”
吕布无奈只好拨高顺和魏续、侯成引兵去守西寨。
曹操于黄昏时分，引军至西寨，四面突入。寨兵不能抵挡，四散奔走，曹操夺了寨。将及四更，高顺方引军到，杀将入来。曹操自引军马来迎，正逢高顺，三军混战、将及天明，正西鼓声大震，人报吕布自引救军来了。
曹操弃寨而走。背后高顺、魏续、侯成赶来；当头吕布亲自引军来到。于禁、乐进双战吕布不往。曹操望北而行。山后一彪军出：左有张辽，右有臧霸。曹操使吕虔、曹洪迎战。两人不敌，曹操望西而走。忽又喊声大震，一彪军至：郝萌、曹性、成廉、宋宪四将拦住去路。
众将死战，曹操当先冲阵。梆子响处，箭如骤雨射将来。曹操不能前进，无计可脱，大叫：“谁人救我！”马军队里，一将踊出，正是张振三弟太史慈，手挺双戟策马而出，张振大叫：“孟德勿忧！”
太史慈飞身下马，插住双戟，取弓箭，顷刻间死在太史慈箭下之人不下双手之数。
众皆见状惊恐万状竞相奔走。太史慈飞身上马，挺一双戟，冲杀出去。郝萌、曹性、成廉、宋宪四将不能抵挡，各自逃去。太史慈杀散敌军，救出曹操。众将随后也到，寻路归寨。
看看天色傍晚，背后喊声起处，吕布骤马提戟赶来，大叫：“操贼休走！”此时人困马乏，大家面面相觑，各欲逃生。
曹操正慌走间，阵中一马杀出挡住吕布，定睛一看正是张振二弟赵云，赵云截住吕布大战上百回合。斗到黄昏时分，大雨如注，各自引军而回。
曹操回寨，重赏太史慈、赵云，两人不受，曹操差异的看了张振一眼，眼中尽是羡慕。
……
却说吕布到寨，与陈宫商议。
陈宫道：“濮阳城中有富户田氏，家僮千百，为一郡之巨室；可令彼密使人往曹操寨中下书，道‘吕温侯残暴不仁，民心大怨。今欲移兵黎阳，止有高顺在城内。可连夜进兵，我为内应’。曹操若来，诱之入城，四门放火，外设伏兵。曹操就算有经天纬地之才，到此也难以得脱？”
吕布点头同意其计，密谕田氏使人径到曹操寨。曹操因新败，正在踌躇，忽报田氏人到，呈上密书云：“吕布已往黎阳，城中空虚。万望速来，当为内应。城上插白旗，大书‘义’字，便是暗号。”
曹操大喜道：“这是天意让我得濮阳！”重赏来人，一面收拾起兵。
刘晔道：“吕布虽无谋，但陈宫多计。只恐其中有诈，不可不防。明公要去，当分三军为三队：两队伏城外接应，一队入城，方可。”
曹操思索片刻从其言，分军三队，来至濮阳城下。
曹操先往观之，见城上遍竖旗幡，西门角上，有一“义”字白旗，心中暗喜。是日午牌，城门开处，两员将引军出战：前军侯成，后军高顺。曹操即使夏侯渊出马，直取侯成。侯成抵敌不过，回马望城中走。夏侯渊赶到吊桥边，高顺亦拦挡不住，都退入城中去了。候成军中人乘势混过阵来见曹操，说是田氏之使，呈上密书。
书中言道：“今夜初更时分，城上鸣锣为号，便可进兵，某当献门。”
曹操拨夏侯惇引军在左，曹仁引军在右，自己引夏侯渊、李典、乐进、许褚四将，率兵入城。
李典道：“主公且在城外，容某等先入城去。”
曹操喝道：“我不自往，谁肯向前！”于是当先领兵直入。
时约初更，月光未上。只听得西门上吹赢壳声，喊声忽起，门上火把燎乱，城门大开，吊桥放落。曹操争先拍马而入。直到州衙，路上不见一人，曹操明白中计，忙拨回马，大叫：“退兵！”
州衙中一声炮响，四门烈火，轰天而起；金鼓齐鸣，喊声如江翻海沸。东巷内转出张辽，西巷内转出臧霸，夹攻掩杀。曹操走北门，道傍转出郝萌、曹性，又杀一阵。
曹操急走南门，高顺、侯成拦住。许褚怒目咬牙，冲杀出去。高顺、侯成倒走出城。
许褚杀到吊桥，回头不见了曹操，翻身复杀入城来，门下撞着李典。许褚问：“主公何在？”
李典道：“我也没看不见。”
许褚道：“你去城外通知援军，我入城去寻主公。”
李典去了。许褚杀入城中，寻觅不见；再杀出城壕边，撞着乐进。乐进道：“主公何在？”
许褚遗憾道：“我往复杀入两次也不见主公。”
乐进道：“同杀入去救主！”两人到门边，城上火炮滚下，乐进马不能入。许褚冒烟突火，又杀入去，到处寻觅。
却说曹操见许褚杀出去了，四下里人马截来，不得出南门；再转北门，火光里正撞见吕布挺戟跃马而来。曹操以手掩面，加鞭纵马竟过。
吕布从后拍马赶来，将戟悬于曹操盔上，问道：“曹操何在？”
曹操反指道：“前面骑黄马者是他。”吕布听说，弃了曹操，纵马向前追赶。曹操拨转马头，望东门而走，正逢许褚。许褚护住曹操，杀条血路，到城门边，火焰甚盛，城上推下柴草，遍地都是火，许褚用大刀拨开，飞马冒烟突火先出。曹操随后亦出。方到门道边，城门上崩下一条火梁来，正打着曹操战马后胯，那马扑地倒了。曹操用手托梁推放地上，手臂须发，尽被烧伤。许褚回马来救，恰好夏侯渊也敢到。两个同救起曹操，突火而出。
曹操乘渊马，同许褚、夏侯渊杀条血路而走。直混战到天明，曹操方才狼狈回寨。