在遥远的乡村，有一对老夫妻，他们以吝啬闻名乡里。邻里间的红白喜事，他们从不参与，仿佛与世隔绝。谁家要是想借个东西，那更是门都没有。老两口生活节俭到了极点，但对供奉佛祖却出手阔绰，每次烧香都是大手笔。
说来令人心酸，这对老夫妻虔诚拜佛大半生，佛祖却似乎从未眷顾过他们。别说成仙发财了，就连孩子也留不住。他们生育的儿女，无一能活过三五岁。
这天，又是赶集的日子。老头子照例去集市上购买香火，回来后，他叹了口气对老伴说：“咱们给佛祖烧的香，磕的头，花的钱，数不胜数，可佛祖咋就不睁眼看看咱们呢？咱们的孩子，一个都没留住。我看，咱们别再傻乎乎地烧香了，干脆去西天雷音寺问问佛祖，这到底是怎么回事！”
老婆子一听，觉得老头子说得在理，便回应道：“行，说走就走！今天咱们就背着香灰上路，十万八千里算什么？去问问佛祖，也让咱们心里有个底。说不定佛祖看咱们心诚，会让咱们留在西天享福呢！”
老两口吃完午饭，便开始收拾行李，准备盘缠。分那一袋子香灰时，俩人都争着多背点，生怕到了西天佛祖那儿吃亏。最后，实在没办法，只能找来秤平分。可老婆子还是偷偷从老头子的袋子里抓了两捧香灰藏进口袋。
一路上，老两口满心期盼能见到佛祖享清福。他们历经千辛万苦，终于快到西天了，却被一条河拦住了去路。正当他们左右为难时，身后走来一个背着布袋的人，一问才知道，这人也是去西天质问佛祖的。
老两口心生一计，怂恿这人先下河探路。那人顺利过了河，老两口这才放下心来，小心翼翼地往河对岸走。哪想到，河水突然变深了，上游的山水汹涌而下，瞬间就把老两口淹没了。
老两口的冤魂不散，飘飘荡荡地来到了如来佛祖的雷音寺。他们跪在佛祖莲台下，哭诉自己的遭遇。佛祖问明缘由后，缓缓说道：“你们给我烧香，只是为了自己能成仙发财，却从未做过一件善事，还处处算计别人。要是让你们这样的人都成仙发财，那我这佛祖岂不成了糊涂蛋？本来应该把你们打入地狱，但念在你们不远千里来到这里不容易，就让罗汉送你们回去吧。不过，以你们的品行，再做人是完全不够格的。”
说完，老两口的阴魂就被罗汉送回了河边。罗汉犯了愁，佛祖只说不许他们再做人，却没说具体让他们变成啥。正着急时，前面有个大水坑，罗汉一挥手，就把两缕阴魂推到了水坑里。
说来也奇怪，这两缕阴魂落到水里后，就变成了两只蛤蟆。它们互相埋怨地叫着“咕啊咕啊”，那叫声仿佛在说：“都怪你！不怪我！都怪你不怪我！”因为佛祖说过，他们的品行不够做人的资格，所以这两只蛤蟆只能永远生活在水里。