南宋年间，杭州城外有个清平镇。这镇原本风调雨顺、百姓安居乐业，可不知从何时起，镇里接连发生怪事。先是夜里时常有女子凄厉的哭声回荡，接着好几户人家的年轻男子突然变得神情恍惚、身体虚弱，没过几天就卧床不起，气息奄奄。
镇里的郎中们瞧了个遍，也查不出病因，只说是中了邪祟。一时间，镇里人心惶惶，家家户户早早关门闭户，夜里连灯都不敢多点。
这一日，济公摇着那把破蒲扇，哼着小曲，慢悠悠地晃进了清平镇。只见镇里冷冷清清，街边店铺大多关着门，偶尔有几个行人，也是行色匆匆、满脸惊恐。济公心中纳闷，拉住一位路过的老汉问道：“老施主，这镇里咋这般冷清，莫不是出了啥大事？”
老汉见是济公，叹了口气道：“大师啊，您有所不知，这镇里闹妖怪哩！好几个年轻后生都被害得卧床不起，眼看着就没几天活头了，大家哪敢出门哟。”济公听了，眼睛一眯，嘴角露出一丝神秘的笑容，说道：“老施主莫怕，俺老济倒要看看是啥妖怪在此作祟。”
济公先来到一户有病人的人家。只见那病人面色苍白如纸，双眼无神，嘴里还不时嘟囔着一些奇怪的话。济公凑近病人，仔细闻了闻，又伸手搭了搭病人的脉搏，心中已然有了几分计较。他转身对病人的家人说：“施主莫急，这病俺老济能治。不过，还得劳烦你们准备一些东西。”说着，济公列出了一张单子，上面写着雄黄、艾草、朱砂等物品。
病人的家人半信半疑，但此时也别无他法，只好照着济公说的去准备。不一会儿，东西都备齐了。济公将雄黄和艾草混合在一起，点燃后在病人的房间里四处熏烤，又用朱砂在病人的床头和门窗上画了一些奇怪的符咒。做完这些，济公对病人的家人说：“今晚俺老济就守在这屋里，看看那妖怪敢不敢来。”
夜幕降临，整个清平镇笼罩在一片死寂之中。济公坐在病人的床边，闭着眼睛，看似在打盹，实则耳朵竖得老高，留意着周围的动静。突然，窗外一阵阴风吹过，吹得窗户咯吱咯吱作响。济公睁开眼睛，嘴角微微上扬，心里暗道：“来了。”
只见窗户纸被吹开一个小洞，一股淡淡的黑气从洞里钻了进来。那黑气在房间里弥漫开来，渐渐凝聚成一个女子的模样。这女子长得十分艳丽，眼神中却透着一股邪魅。她飘到病人的床边，伸出白皙的手，正要触摸病人的脸，济公突然大喝一声：“大胆妖孽，还不住手！”
那女子被吓了一跳，转身看向济公，冷笑一声道：“哪来的疯和尚，敢坏我的好事！”济公哈哈一笑，说道：“俺老济专管世间不平事，你这妖孽在此害人，俺岂能坐视不管！”女子恼羞成怒，双手一挥，一股强大的阴气向济公扑来。
济公却不慌不忙，他从腰上解下一个酒葫芦，咕噜咕噜喝了几口酒，然后对着阴气喷了出去。那阴气遇到酒气，瞬间消散无踪。女子见状，知道遇到了对手，转身就想逃走。济公哪能让她得逞，他摇着破蒲扇，口中念念有词，那蒲扇突然变得巨大无比，向女子扇去。
女子被蒲扇扇得东倒西歪，发出一阵凄厉的叫声。就在这时，窗外传来一阵狐鸣声。紧接着，几只狐狸从窗外跳了进来，围在女子身边。原来，这女子是一只修炼多年的妖狐，那些狐狸都是她的手下。
妖狐恶狠狠地对济公说：“疯和尚，你若肯放我们一马，日后必有重谢。否则，我们狐族定不会放过你！”济公不屑地笑了笑，说道：“俺老济岂会受你这妖孽的威胁！今日俺就要替天行道，除了你们这帮祸害！”
说罢，济公从脖子上取下一串佛珠，向妖狐和她的手下扔去。那佛珠散发着金色的光芒。所到之处，狐狸们纷纷惨叫着倒地。妖狐见大势已去，想要施展遁地术逃走。济公早有防备，他快速念动咒语，地面突然变得坚硬如铁，妖狐的遁地术失灵了。
济公走上前去，一把抓住妖狐的脖子，说道：“你这妖孽，为何在此害人？”妖狐见无法逃脱，只好如实招来。原来，这妖狐想要修炼成仙，需要吸取年轻男子的阳气来增强自己的法力。她得知清平镇的男子阳气旺盛，便带着手下前来作祟。
济公听了，冷哼一声道：“你这妖孽，为了自己的私欲，竟不惜伤害无辜百姓，今日俺绝不能饶你！”说着，济公正要施展法力将妖狐消灭，妖狐突然苦苦哀求道：“大师，饶我一命吧！我愿改过自新，再也不做坏事了。”
济公想了想，说道：“念你尚有一丝悔悟之心，俺老济就暂且饶你一命。不过，你要答应俺三个条件。”妖狐连忙点头如捣蒜，说道：“大师但说无妨，我一定照办。”
济公说道：“第一，你要将你吸取的阳气全部归还给那些男子；第二，你要带着你的手下离开清平镇，永远不得再回来；第三，你要发誓，今后要一心向善，不得再伤害生灵。”妖狐一一答应下来。
济公松开手，妖狐带着她的手下灰溜溜地走了。不一会儿，那些卧床不起的男子渐渐苏醒过来，脸色也变得红润起来。镇里的百姓们得知是济公救了大家，纷纷前来感谢。他们摆上丰盛的酒席，要款待济公。
济公却摆了摆手，说道：“俺老济不贪图这些吃喝，只要大家平平安安就好。”说完，他摇着破蒲扇，哼着小曲，又踏上了新的旅程，继续用他的智慧和法力，帮助那些需要帮助的人。