在宁静祥和的柳溪村，有两户人家，一户姓张，一户姓李。张家和李家本是世交，关系亲密，平日里互帮互助，亲如一家。然而，一场突如其来的变故，让这两户人家反目成仇。
原来，张家在村边有一块肥沃的农田。李家为了扩大自家宅院，在修建房屋时，不慎挤占了张家农田旁的水渠。水渠一堵，农田灌溉成了大问题，庄稼因缺水渐渐枯黄。张家认为李家是故意为之，李家却坚称是施工时不小心，双方各执一词，互不相让。
从那以后，张家和李家见面就吵，甚至大打出手。村里的长辈们多次出面调解，都没有效果，两家的矛盾越来越深，整个柳溪村都被这股怨气笼罩着，往日的和谐氛围荡然无存。
灵隐寺的济公和尚听闻了此事，决定下山化解这场邻里纠纷。他摇着那把破蒲扇，哼着小曲，慢悠悠地来到了柳溪村。
济公先来到张家，只见张家老汉正坐在门口唉声叹气，满脸愁容。济公走上前去，笑着说：“老施主，为何如此烦恼啊？”张家老汉没好气地说：“还不是那李家，故意毁坏水渠，害得我家庄稼都快绝收了。”
济公听了，安慰道：“老施主莫急，待贫僧去李家看看情况。”说罢，济公便来到了李家。李家媳妇正在院子里骂骂咧咧，看到济公，也没好气地说：“你这疯和尚来我家干啥？我们可没做什么亏心事。”
济公笑着说：“女施主，贫僧听闻你们两家闹了矛盾，特来化解。这水渠之事，想必是个误会。”李家媳妇气呼呼地说：“什么误会，我们又不是故意的，他们张家却得理不饶人。”
济公在村里转了一圈，心中已有了主意。他回到村中的广场上，敲响了铜锣，大声喊道：“乡亲们，都到广场上来，贫僧有话要说。”村民们听到声音，纷纷围了过来。
济公站在广场中央，清了清嗓子说：“乡亲们，张家和李家本是和睦相邻的好人家，如今却因一点小事闹得不可开交，实在是不应该啊。今天，贫僧就给大家讲个故事。”
说着，济公绘声绘色地讲了起来：“从前，有两户人家，一家养鸡，一家养鸭。有一天，养鸡家的鸡跑到了养鸭家的院子里，把养鸭家的饲料给吃了。养鸭家很生气，就把鸡打死了。养鸡家知道后，也不甘示弱，把养鸭家的鸭子都赶跑了。从此，两家结下了仇，见面就吵。后来，一场大火烧到了村里，两家的房子都被烧了。这时，他们才明白，邻里之间应该相互包容，而不是为了一点小事就斤斤计较。”
村民们听了济公的故事，都陷入了沉思。济公接着说：“张家和李家的事情，其实也是一样的道理。水渠被毁，或许是个意外，大家应该坐下来好好商量解决办法，而不是互相指责。”
这时，张家老汉和李家媳妇都低下了头，脸上露出了羞愧的神情。济公趁热打铁，说：“这样吧，贫僧有个主意。大家一起动手，把水渠修好。张家呢，就不要再计较之前的事情了；李家呢，以后做事也要多加小心。大家看如何？”
张家老汉和李家媳妇听了，都点了点头。于是，在济公的带领下，村民们纷纷拿起工具，来到水渠边，开始修缮水渠。大家齐心协力，不多久，水渠就修好了。
看着潺潺的流水重新流入农田，张家老汉和李家媳妇相视一笑，心中的怨恨也随之消散。他们走到济公面前，感激地说：“大师，多亏了你，化解了我们两家的矛盾。以后我们两家一定和睦相处，不再吵架了。”
济公笑着说：“这就对了，邻里之间就应该相互帮助，相互包容。贫僧也该走了。”说完，济公摇着破蒲扇，慢悠悠地离开了柳溪村。
从那以后，张家和李家又恢复了往日的亲密关系，柳溪村也重新充满了欢声笑语。