（起自壬寅年，止于丁未年，一共六年）
晋成帝咸康八年（壬寅年，公元342年）
春季，正月，己未朔日，出现日食。
乙丑日，东晋大赦天下。
豫州刺史庾怿送酒给江州刺史王允之；王允之察觉到酒中有毒，给狗喝，狗被毒死，秘密上奏给皇帝。晋成帝说：“大舅（庾亮）已经扰乱了天下，小舅又想这样吗！”二月，庾怿饮毒酒而死。
三月，开始将武悼皇后（杨艳）配祭于晋武帝庙。
庾翼在武昌，多次出现妖怪，想移镇到乐乡。征虏长史王述给庾冰写信说：“乐乡离武昌一千多里，数万军队，一旦迁移，兴建城池，公家私人都劳苦扰攘。又，江州需要逆流而上数千里供给军府，劳役增加一倍。而且武昌确实是江东镇戍的中心，不仅仅是扞卫上游而已；紧急时奔赴告急，迅速驰援并不难。如果移到乐乡，远在西边边疆，一旦长江边有变故，不能相接救援。封疆大吏和重要将领，本应居住在要害之地，造成对内外有利的形势，使窥伺者的心思不知指向何方。从前秦始皇忌讳‘亡秦者胡’的谶语，最终却成了刘邦、项羽起事的资本；周宣王厌恶檿弧（山桑木弓）的童谣，却造成了褒姒之乱。因此通达的君子，只走正道，祈禳避祸的方法，都不采取；正应该选择人事中合乎道理的做法，思考国家的长远之计。”朝廷议论也认为这样对。庾翼于是停止了移镇。
夏季，五月，乙卯日，晋成帝身体不适；六月，庚寅日，病重。有人伪造尚书省的符信，命令宫门不得让宰相进入；众人都大惊失色。庾冰说：“这一定是假的。”追问查究，果然如此。晋成帝两个儿子司马丕、司马弈，都还在襁褓中。庾冰自己认为兄弟掌权日久，担心皇帝换代之后，亲属关系更加疏远，被他人离间，常常劝晋成帝说国家有强敌，应该立年长的君主；请求立同母弟琅邪王司马岳为继承人，晋成帝同意了。中书令何充说：“父子相传，是先王的旧典，改变它的很少不导致祸乱。所以周武王不传位给圣德的弟弟，并不是不爱他。现在琅邪王即位，那孺子（幼子）怎么办！”庾冰不听。下诏，以司马岳为继承人，并让司马弈继承琅邪哀王（司马安国）。壬辰日，庾冰、何充及武陵王司马曦、会稽王司马昱、尚书令诸葛恢一同接受遗诏辅政。癸巳日，晋成帝去世。晋成帝幼年继位，不亲自处理各种政务；等到长大，很有勤俭的美德。
甲午日，琅邪王司马岳即皇帝位，即晋康帝，大赦天下。
己亥日，封晋成帝的儿子司马丕为琅邪王，司马弈为东海王。
晋康帝居丧时不说话，把政事委托给庾冰、何充。秋季，七月，丙辰日，将晋成帝安葬在兴平陵。晋康帝步行送丧，到阊阖门，才乘坐素车到达陵墓所在地。安葬完毕后，晋康帝亲临殿前，庾冰、何充侍坐。晋康帝说：“朕继承大业，是二位的力量。”何充说：“陛下即位，是庾冰的力量；如果按我的建议，就看不到太平之世了。”晋康帝面有愧色。己未日，任命何充为骠骑将军、都督徐州、扬州之晋陵诸军事、兼任徐州刺史，镇守京口，以避开庾氏兄弟。
冬季，十月，前燕王慕容皝将都城迁到龙城，赦免境内罪人。
建威将军慕容翰对慕容皝说：“宇文部强盛已久，多次成为国家的祸患。现在逸豆归篡位夺国，群情不附。加上他资质平庸昏聩，将帅无才，国家没有防卫，军队没有纪律。我长期在他们国家，熟悉那里的地形；虽然他们远远地依附强大的羯赵，但声势不能连接，得不到有益的救援；现在如果攻击他们，百战百胜。但是高句丽离我国很近，常有窥伺的野心。他们知道宇文部灭亡后，灾祸将落到自己头上，必定会乘虚深入，袭击我们没有防备的地方。如果少留兵则不足以防守，多留兵则不足以远征。这是心腹之患，应该先除掉它；看它的势力，一次行动就能攻克。宇文部是只能自守的敌虏，一定不能远来争利。取得高句丽后，回头再取宇文部，易如反掌。两国平定后，利益尽收于东海之滨，国家富饶军队强大，没有后顾之忧，然后就可以图谋中原了。”慕容皝说：“好！”准备攻击高句丽。高句丽有两条路，北道平坦宽阔，南道险峻狭窄，大家都想从北道进军。慕容翰说：“敌人按常情推测，必定认为大军从北道来，会重兵防守北道而轻视南道。大王应该率领精锐部队从南道攻击他们，出其不意，丸都（高句丽都城）就不难攻取了。另外派遣偏师从北道出击，即使有失误，他们的腹心已被击溃，四肢也就无能为力了。”慕容皝听从了他的建议。
十一月，慕容皝亲自率领四万精兵从南道出发，以慕容翰、慕容霸为前锋，另派长史王寓等率领一万五千军队从北道出发，讨伐高句丽。高句丽王钊果然派弟弟高武率领五万精兵防守北道，自己率领老弱士兵防备南道。慕容翰等先到，与高钊交战，慕容皝率领大军随后赶到。左常侍鲜于亮说：“我以俘虏的身份蒙受国王以国士相待的恩情，不可以不报答；今天，就是我的死期！”独自与几名骑兵率先冲击高句丽军阵，所向披靡。高句丽军阵动摇，大军乘机进攻，高句丽军队大败。左长史韩寿斩杀了高句丽将领阿佛和度加，各军乘胜追击，于是攻入丸都。高钊单骑逃跑，轻车将军慕舆泥追击抓获了他的母亲周氏和妻子后返回。恰逢王寓等在北道作战，都战败覆没，因此慕容皝不再穷追。派使者招降高钊，高钊不出来。
慕容皝准备返回，韩寿说：“高句丽这地方，无法戍守。现在他们的君主逃亡百姓离散，潜伏在山谷中；大军离开后，必定会重新聚集，收集残余，仍然足以成为祸患。请载走他父亲的尸体、囚禁他的生母然后返回，等他绑着自己来投降，然后还给他，用恩德信义安抚他，这是上策。”慕容皝听从了。挖开高钊父亲乙弗利的坟墓，载走他的尸体，没收府库中累世的珍宝，俘虏男女五万多人，烧毁他们的宫室，破坏丸都城后返回。
十二月，壬子日，东晋立妃子褚氏为皇后。征召豫章太守褚裒为侍中、尚书。褚裒因为自己是皇后的父亲，不愿在朝中担任要职，苦苦请求外任；于是任命他为建威将军、江州刺史，镇守半洲。
后赵王石虎在邺城修建台观四十多所，又营建洛阳、长安两处宫殿，服役的有四十多万人；又想从邺城修建阁道直到襄国，命令河南四州准备南征的物资，并、朔、秦、雍四州准备西讨的物资，青、冀、幽三州准备东征的物资，都是三丁抽二、五丁抽三（三五发卒）的比例征发士卒。各州军队制造铠甲的有五十多万人，船夫十七万人，被水淹死、被虎狼吃掉的占三分之一。加上公侯、州牧郡守竞相营求私利，百姓失业愁苦困顿。贝丘人李弘利用民众的怨恨，自称姓名应验了谶语，联络党羽，设置百官；事情泄露，被杀，受牵连被处死的达数千家。
石虎打猎没有节制，清晨出去夜晚归来，又经常微服出行，亲自察看劳役情况。侍中京兆人韦謏劝谏说：“陛下忽视天下的重任，轻率地出行于斧斤之间，突然有狂徒发难，即使有智慧勇气，又将如何施展！又兴劳役没有定时，荒废了百姓的耕种收割，叹息声充满道路，恐怕不是仁圣的君主所忍心做的。”石虎赏赐韦謏谷物布帛，但兴建修缮更加繁多，出游视察依然如故。
秦公石韬受到石虎的宠爱，太子石宣憎恶他。右仆射张离兼任五兵尚书，想向石宣献媚，对他说：“现在诸侯属吏士兵超过限额，应该逐渐裁减，以加强本根（东宫）的力量。”石宣让张离上奏：“秦公、燕公、义阳公、乐平公四公，允许设置属吏一百九十七人，帐下兵二百人；自此以下，按三分之一的比率设置，剩余的士兵五万人，全部配备给东宫。”于是各位公爵都怨恨，矛盾更加深了。
青州上报说：“济南平陵城北的石虎，一夜之间移到了城东南，有狼狐一千多足迹跟着它，足迹都成了小路。”石虎高兴地说：“石虎，就是朕；从西北移到东南，是天意想让朕扫平江南。命令各州军队明年全部集合，朕要亲自统领六军，以遵奉天命。”群臣都来祝贺，呈上《皇德颂》的有一百零七人。下令：“征召士卒，每五人出一辆车、两头牛、十五斛米、十匹绢，征调不齐的处斩。”百姓甚至卖儿女来供给军需，仍然不能备齐，在路旁树上自缢的人随处可见。
晋康帝建元元年（癸卯年，公元343年）
春季，二月，高句丽王高钊派他的弟弟向燕国称臣入朝，进贡的珍宝异物数以千计。燕王慕容皝于是归还了他父亲的尸体，仍然留他的母亲作人质。
宇文逸豆归派他的国相莫浅浑率兵攻击燕国；众将争着想出击，燕王慕容皝不允许。莫浅浑以为慕容皝害怕他，畅饮纵猎，不再设防。慕容皝派慕容输出击，莫浅浑大败，仅以身免，部众全部被俘。
（此处插入关于庾翼、桓温、殷浩等人的背景和议论，与主线事件关联较弱，属补充说明）
庾翼为人慷慨，喜好功名，不崇尚浮华。琅邪内史桓温，是桓彝的儿子，娶了南康公主，豪爽有风度气概。庾翼与他友好，互相期望能安定拯救天下。庾翼曾经向晋成帝推荐桓温说：“桓温有英雄的才能，希望陛下不要把他当作常人对待，当作普通女婿抚养。应该委派给他像方叔、邵虎那样的重任，必定能建立匡济艰难的功勋”。当时杜乂、殷浩都有才气和名望冠绝当代，庾翼唯独不重视他们，说：“这些人应该束之高阁，等天下太平了，然后再慢慢考虑他们的任职。”殷浩多次拒绝征召，隐居在墓地旁，将近十年，当时人把他比作管仲、诸葛亮。江夏相谢尚、长山令王蒙常常窥探他的出仕意向，来预测江东的兴亡。他们曾一起去探望他，知道殷浩有坚定的隐居之志，回来后，互相说：“深源（殷浩字）不出山，天下百姓该怎么办啊！”谢尚是谢鲲的儿子。庾翼请殷浩担任司马；朝廷下诏任命他为侍中、安西军司，殷浩没有应召。庾翼给殷浩写信说：“王夷甫（王衍）树立的名声并不真实，虽然说是谈玄，实际上助长了浮华竞争。德行高尚的君子，遇到机会，难道能这样吗！”殷浩还是不出山。
殷羡任长沙相，在郡中贪婪残暴，庾冰写信给庾翼嘱托他照顾。庾翼回信说：“殷君骄横豪强，也好像是因为有个好儿子（指殷浩），弟弟我因此稍徇人情宽容他。大体上江东的政事，用姑息的态度对待豪强，常常成为百姓的蛀虫；偶尔执行法令，就施加给寒门贫民。比如往年偷盗石头仓米一百万斛的，都是豪强将领之流，却只是杀仓库督监来塞责。山遐任馀姚长，为官府清理出豪强藏匿的二千户人口，而众人共同驱逐他，使得山遐不得安坐。虽然这都是前任宰相的昏庸谬误，但江东政事衰败，确实是因为这个原因。我们兄弟不幸，横陷于这种局面中，既然不能自拔于风尘之外，就应当共同睁大眼睛来治理它。荆州所统领的二十多个郡，只有长沙最恶劣；恶劣而不废黜，与杀仓库督监的人又有什么区别呢！”山遐是山简的儿子。
庾翼把灭胡（后赵）取蜀（成汉）作为自己的责任，派使者向东约燕王慕容皝，向西约张骏，约定日期大举出兵。朝廷议论大多认为困难，只有庾冰的意见与他相同，而桓温、谯王司马无忌都赞成他。司马无忌是司马承的儿子。
秋季，七月，后赵汝南太守戴开率领数千人向庾翼投降。丁巳日，东晋下诏讨论经略中原的计划。庾翼想调动所辖的全部军队北伐，上表举荐桓宣为都督司、雍、梁三州、荆州之四郡诸军事、梁州刺史，向丹水进军；桓温为前锋小督、假节，率领军队进入临淮；同时征发所统辖六州的奴仆以及车牛驴马，百姓叹息怨恨。
代王拓跋什翼犍又向前燕求婚，燕王慕容皝要求献上一千匹马作为聘礼；拓跋什翼犍不给，又态度傲慢没有女婿的礼节。八月，慕容皝派世子慕容俊率领前军师慕容评等攻击代国。拓跋什翼犍率领部众避开离去，燕人没见到敌人就返回了。
成汉主李寿去世，谥号为昭文皇帝，庙号中宗；太子李势即位，大赦天下。
后赵太子石宣攻击鲜卑斛谷提，大败对方，斩首三万级。
宇文逸豆归抓住段辽的弟弟段兰，送到后赵，并献上骏马一万匹。后赵王石虎命令段兰率领所跟随的鲜卑五千人屯驻令支。
庾翼想移镇襄阳，担心朝廷不允许，于是上奏说移镇安陆。晋康帝和朝中官员都派使者劝止庾翼，庾翼于是违背诏命北上；到达夏口，又上表请求镇守襄阳。庾翼当时有军队四万人，朝廷下诏加授庾翼都督征讨诸军事。此前车骑将军、扬州刺史庾冰多次请求外出任职，辛巳日，任命庾冰都督荆、江、宁、益、梁、交、广七州、豫州之四郡诸军事，兼任江州刺史，假节，镇守武昌，作为庾翼的后援。征召徐州刺史何充为都督扬、豫、徐州之琅邪诸军事，兼任扬州刺史，录尚书事，辅佐朝政。任命琅邪内史桓温为都督青、徐、兖三州诸军事、徐州刺史，征召江州刺史褚裒为卫将军，兼任中书令。
冬季，十一月，己巳日，东晋大赦天下。
晋康帝建元二年（甲辰年，公元344年）
春季，正月，后赵王石虎在太武殿宴享群臣，有一百多只白雁聚集在马道的南面，石虎命令射它们，都没有射中。当时各州军队聚集的有一百多万，太史令赵揽秘密对石虎说：“白雁聚集庭院，是宫室将空的征兆，不宜南征。”石虎相信了他，于是亲临宣武观，盛大阅兵后作罢。
成汉主李势改年号为太和，尊奉母亲阎氏为皇太后，立妻子李氏为皇后。
燕王慕容皝与左司马高诩谋划讨伐宇文逸豆归。高诩说：“宇文部强盛，现在不攻取，必定成为国家的祸患，讨伐它一定能取胜；但对将领不利。”出来后告诉别人说：“我这一去肯定回不来了，但是忠臣不逃避。”于是慕容皝亲自率军讨伐逸豆归。任命慕容翰为前锋将军，刘佩为副将；分别命令慕容军、慕容恪、慕容霸以及折冲将军慕舆根率兵，分三路并进。高诩将要出发，不见妻子，让人告诉她家事就走了。
逸豆归派南罗大涉夜干率领精兵迎战，慕容皝派人骑马告诉慕容翰说：“涉夜干勇冠三军，应该稍微避开他。”慕容翰说：“逸豆归把国内所有精兵都交给涉夜干，涉夜干一向有勇猛的名声，是全国依赖的人。现在我战胜他，他的国家就不攻自溃了。而且我非常了解涉夜干的为人，虽有虚名，实际上容易对付，不宜避开他，挫伤我军的士气。”于是进军交战。慕容翰亲自出马冲击敌阵，涉夜干出来应战；慕容霸从旁边截击，于是斩杀了涉夜干。宇文部士兵见涉夜干死了，不战而溃；燕军乘胜追击，于是攻克了宇文部的都城。逸豆归逃跑死在漠北，宇文氏由此离散灭亡。慕容皝全部收取了他们的牲畜财产、物资货物，迁徙他们的部众五千多落（户）到昌黎，开拓疆域一千多里。将涉夜干所居住的城改名为威德城，派弟弟慕容彪戍守然后返回。高诩、刘佩都中流箭而死。
高诩擅长天文，慕容皝曾对他说：“你有好书却不给我看，怎么能算忠诚尽责！”高诩说：“我听说君主掌握要领，臣子履行职责。掌握要领的人安逸，履行职责的人劳苦。所以后稷播种，尧不参与。观测天文气象，早晚非常辛苦，不是至尊所应该亲自做的，殿下要用它来做什么呢！”慕容皝默然。
当初，逸豆归侍奉后赵非常恭谨，贡献络绎于路。等到燕人讨伐逸豆归，后赵王石虎派右将军白胜、并州刺史王霸从甘松出发救援他们。等到达时，宇文氏已经灭亡，于是进攻威德城，没有攻克而返回；慕容彪追击，打败了他们。
慕容翰在与宇文部交战时，被流箭射中，卧病很长时间没有出门。后来逐渐痊愈，在家试着骑马。有人告发慕容翰谎称生病却私下练习骑马，怀疑他想作乱。燕王慕容皝虽然凭借慕容翰的勇略，但心中终究忌惮他，于是赐令慕容翰自杀。慕容翰说：“我负罪出逃，之后又回来，今天死已经晚了。然而羯贼跨据中原，我不自量力，想为国家扫荡统一中原。这个志向没有实现，死有遗恨，命该如此啊！”饮毒药而死。
代王拓跋什翼犍派他的大人长孙秩到燕国迎娶妻子。
夏季，四月，凉州将领张瓘在三交城打败后赵将领王擢。
当初，后赵领军王朗对后赵王石虎说：“严冬雪寒，而皇太子让人砍伐修建宫殿的木材，拖引到漳水，服役的有数万人，叹息声充满道路，陛下应该趁出游时停止这项劳役。”石虎听从了。太子石宣发怒。恰逢火星停留在房宿，石宣让太史令赵揽对石虎说：“房宿是天王（象征天子）的星宿，现在火星停留在这里，灾殃不小。应该用姓王的贵臣来承当。”石虎说：“谁合适？”赵揽说：“没有比王领军更贵的了。”石虎心里爱惜王朗，让赵揽再说次一等的人。赵揽无法回答，于是说：“次一等的只有中书监王波了。”石虎于是下诏，追究王波之前评议楛矢（挹娄国进贡的箭）事件的罪过（认为其处理不当，示弱于成汉），处以腰斩，连同他的四个儿子，将尸体扔进漳水；不久又怜惜他无罪，追赠司空，封他的孙子为侯。
后赵平北将军尹农攻击燕国的凡城，没有攻克而返回。
成汉太史令韩皓上书说：“火星停留在心宿，是因为宗庙修葺不善的谴责。”成汉主李势命令群臣商议。相国董皎、侍中王嘏认为：“景皇帝（李特）、武皇帝（李雄）创业，献皇帝（李骧）、文皇帝（李寿）继承基业，都是至亲，血缘不远，不应该疏远绝祀。”于是重新下令祭祀成汉的始祖李特、太宗李雄，都称之为汉。
征西将军庾翼派梁州刺史桓宣在丹水攻击后赵将领李罴，被李罴打败，庾翼将桓宣贬为建威将军。桓宣惭愧愤恨成疾，秋季，八月，庚辰日，去世。庾翼让长子庾方之任义城太守，代领桓宣的部众；又任命司马应诞为襄阳太守，参军司马勋为梁州刺史，戍守西城。
中书令褚裒坚决辞让中枢要职；闰月，丁巳日，任命褚裒为左将军、都督兖州、徐州之琅邪诸军事、兖州刺史，镇守金城。
晋康帝病重，庾冰、庾翼想立会稽王司马昱为继承人；中书监何充建议立皇子司马聃，晋康帝同意了。九月，丙申日，立司马聃为皇太子。戊戌日，晋康帝在式乾殿去世。己亥日，何充依据遗旨奉太子即位，即晋穆帝，大赦天下。由此庾冰、庾翼深深怨恨何充。尊奉皇后褚氏为皇太后。当时晋穆帝才两岁，太后临朝听政代行皇帝职权。何充加授中书监，录尚书事。何充自己陈说既然录尚书事，就不宜再当中书监；朝廷同意，又加授他侍中。
何充认为左将军褚裒是太后的父亲，应该总揽朝政，上疏推荐褚裒参录尚书事；于是任命褚裒为侍中、卫将军、录尚书事，持节、都督、刺史如旧。褚裒因为是近亲国戚，害怕招致非议，上疏坚决请求驻守外藩；于是改授他为都督徐、兖、青三州、扬州之二郡诸军事、卫将军、徐、兖二州刺史，镇守京口。尚书上奏：“褚裒见太后，在公庭则行臣子之礼，私下见面则行严父之礼。”朝廷同意。
冬季，十月，乙丑日，将晋康帝安葬在崇平陵。
江州刺史庾冰有病；太后征召庾冰辅政，庾冰推辞，十一月，庚辰日，去世。庾翼因为家事国事，留儿子庾方之任建武将军，戍守襄阳。庾方之年轻，让参军毛穆之任建武司马来辅佐他。毛穆之是毛宝的儿子。庾翼返回镇守夏口，朝廷下诏庾翼再都督江州，又兼任豫州刺史。庾翼推辞豫州刺史，又想移镇乐乡，下诏不允许。庾翼仍然修缮军事器械，大力屯田积谷，以图日后举事。
后赵王石虎在灵昌津建造黄河桥，采集石头作为桥墩，石头投下后，总是随水流冲走，用工五百多万而桥没有建成，石虎发怒，斩杀工匠而停止。
晋穆帝永和元年（乙巳年，公元345年）
春季，正月，甲戌朔日，皇太后在太极殿设置白纱帷帐，抱着皇帝亲临殿前。
后赵义阳公石鉴镇守关中，役事繁赋税重，文武官员有长头发的，就拔下来做帽带，剩下的给宫人。长史取头发报告后赵王石虎，石虎征召石鉴返回邺城。任命乐平公石苞代镇长安。征发雍、洛、秦、并四州十六万人修建长安未央宫。
石虎喜好打猎，晚年，身体沉重不能骑马，于是制造猎车一千乘，定期会猎。从灵昌津南到荥阳东直到阳都作为猎场，让御史监察其中的禽兽，有冒犯的人罪至处死。百姓有美女、好牛好马，御史索要得不到，都诬陷他们冒犯禽兽，判处死刑的有一百多人。征发各州二十六万人修建洛阳宫。征发百姓牛二万头，配给朔州牧官。增置女官二十四等，东宫十二等，公侯七十多国都是九等，大量征发民女三万多人，分成三等来分配；太子、诸公侯私下下令采选的又将有一万人。郡县竭力寻求美女，大多强夺他人妻子，杀害其丈夫以及丈夫自杀的有三千多人。送到邺城，石虎亲临殿前挑选分级，认为使者有才能，封侯的有十二人。荆楚、扬州、徐州的百姓流亡反叛几乎光了；郡守县令因为不能安抚怀柔，被下狱处死的有五十多人。金紫光禄大夫逯明趁侍奉时恳切劝谏，石虎大怒，让龙腾中郎将他摧折而死。
燕王慕容皝把牛借给贫民，让他们在苑囿中耕种，收取十分之八的税，自己有牛的人收取十分之七的税。记室参军封裕上书劝谏，认为：“古代十分取一而税，是天下最中正的做法。到了魏、晋，仁政衰微淡薄，租借官田官牛的不过收取十分之六的税，自己有牛的对半分成，还不收取十分之七八的税。自从永嘉之乱以来，海内动荡离散，武宣王（慕容廆）用德行安抚，华夏和夷族的百姓，从万里之外像车辐集中于车毂一样汇聚，用襁褓背着孩子来归附他的人，就像婴儿归附父母。因此户口比旧时增加了十倍，没有田地的人十有三四。等到殿下继位，向南挫败强赵，向东兼并高句丽，向北攻取宇文部，开拓疆域三千里，增加民众十万户，这时应该全部废除苑囿来给予新归附的民众，没有牛的人官府借给牛，不应当再收取重税。况且用殿下的民众耕种殿下的牛，牛不是殿下所有，又在哪里呢！如果能这样，那么旌旗南指的时候，百姓谁不箪食壶浆来迎接王师，石虎还能与谁相处呢！河流沟渠有废弃堵塞的，都应该疏通，天旱时用于灌溉，雨涝时用于泄洪。一个男子不耕种，就有人挨饿。何况有数万人游食，怎么能做到家家丰裕人人富足呢？现在官府机构繁多，虚耗俸禄，如果才能不适用，都应该淘汰。工商业这种末利，应该设定固定的员额。学生三年没有成就，白白堵塞了英才的道路，都应该让他们回归农业。殿下圣德宽厚明察，能广泛采纳草野之人的意见。参军王宪、大夫刘明都因为议论政事触犯旨意，主管官员处以死刑，殿下虽然饶恕了他们的死罪，但还是免官禁锢。寻求谏诤却怪罪直言的人，这就像想去南方却向北走，一定不能达到目的啊！右长史宋该等人阿谀逢迎苟且容身，轻易弹劾谏诤之士，自己没有骨鲠之气，却嫉妒别人有，掩蔽您的耳目，是最不忠的行为。”慕容皝于是下令，称：“看了封记室的谏言，我实在感到恐惧。国家以民为本，民以食为命，可以全部废除苑囿来给予没有田地的民众。确实贫穷的，官府借给他们牛；财力有余愿意租借官牛的，都依照魏、晋的旧法（收十分之六的税）。沟渠果然有益的，命令按时修治。如今战事正兴，功勋战伐已经很多，赋税徭役不可减少，等中原平定统一后，再慢慢商议。工商、学生都应当裁减选择。人臣向君主进言，非常困难，即使有狂妄之处，也应当选择其中好的采纳。王宪、刘明，虽然罪应废黜，也是因为我气量不够，可以全部恢复原本官职，仍然担任谏官。封生（封裕）忠贞刚直，深得王臣的体统，赐钱五万。向朝廷内外宣布，有想陈述我的过错的，不论贵贱，不要有所忌讳！”慕容皝一向喜好文学，常常亲临学校讲授，考核学生达到一千多人，其中很有一些滥竽充数的，所以封裕提到此事。
朝廷下诏征召卫将军褚裒，想任命他为扬州刺史、录尚书事。吏部尚书刘遐、长史王胡之劝褚裒说：“会稽王有美德和高望，是国家的周公，您应该把大政交给他。”褚裒于是坚决推辞，返回藩镇。壬戌日，任命会稽王司马昱为抚军大将军，录尚书六条事（总领尚书六曹事务）。司马昱清静寡欲，尤其擅长玄谈，常以刘惔、王蒙以及颍川人韩伯为谈客，又征召郗超为抚军掾，谢万为从事中郎。郗超是郗鉴的孙子，年轻时卓越超群不受拘束。父亲郗愔，简约沉静淡泊谦退但吝啬钱财，积钱达到数千万，曾打开库房任凭郗超取用；郗超分发施舍给亲戚朋友，一天就散光了。谢万是谢安的弟弟，清高旷达优秀卓越，也有当时的名声。
前燕有黑龙、白龙出现在龙山，交头游戏，脱角而去。燕王慕容皝亲自用太牢祭祀，赦免境内罪犯，将所居住的新宫命名为和龙宫。
都亭肃侯庾翼背上生了毒疮。上表让儿子庾爰之代理辅国将军、荆州刺史，把后事委托给他；司马义阳人朱焘任南蛮校尉，率一千人守卫巴陵。秋季，七月，庚午日，去世。
庾翼的部将干瓒等作乱，杀了冠军将军曹据。朱焘与安西长史江A170（此字无法显示，应为“彬”或类似字），建武司马毛穆之、将军袁真等共同诛杀了他们。江A170是江统的儿子。
八月，豫州刺史路永反叛投奔后赵，后赵王石虎让路永屯驻寿春。
庾翼死后，朝廷议论都认为庾氏世代镇守西部藩镇，人心安定，应该依照庾翼的请求，让庾爰之接替他的职位。何充说：“荆楚是国家的西门，户口百万。北面连接强胡，西面邻近劲蜀，地势险阻，回旋万里。得到合适的人则中原可以平定，失去合适的人则国家堪忧，正是陆抗所说的‘存则吴存，亡则吴亡’的地方，怎么能让白面少年来担当呢！桓温英武谋略过人，有文武才能器度。西夏（指西部）的重任，没有比桓温更合适的人。”议论的人又说：“庾爰之肯让位给桓温吗？如果让他拥兵抗拒，耻辱和恐惧不小。”何充说：“桓温足以制服他，诸位不必担忧。”
丹杨尹刘惔常常惊奇桓温的才能，但知道他有不臣之心，对会稽王司马昱说：“桓温不能让他占据形胜之地，他的职位名号应该常常加以抑制。”劝司马昱自己镇守上游，任命自己为军司，司马昱不听；又请求自己前去，也不听。
庚辰日，任命徐州刺史桓温为安西将军、持节、都督荆、司、雍、益、梁、宁六州诸军事、兼任护南蛮校尉、荆州刺史，庾爰之果然不敢争。又任命刘惔监沔中诸军事，兼任义成太守，接替庾方之。调庾方之、庾爰之到豫章。
桓温曾乘雪天想打猎，先去看望刘惔，刘惔见他装束非常严整，对他说：“老贼想拿这个干什么？”桓温笑着说：“我不这样，你怎么能坐在这里清谈呢！”
成汉主李势的弟弟大将军李广，因为李势没有儿子，请求当太弟，李势不允许。马当、解思明劝谏说：“陛下兄弟不多，如果再有所废黜，将会更加孤立危险。”坚持请求答应他。李势怀疑他们与李广有阴谋，逮捕马当、解思明杀了他们，诛灭三族。派太保李弈到涪城袭击李广，贬李广为临邛侯，李广自杀。解思明被逮捕时，叹息说：“国家不亡，是因为有我们几个人在，现在危险了！”谈笑自若而死。解思明有智慧谋略，敢于谏诤；马当一向得人心。等到他们死，士兵没有不哀痛的。
冬季，十月，燕王慕容皝派慕容恪攻击高句丽，攻克南苏，设置戍所后返回。
十二月，张骏讨伐焉耆，使之投降。这一年，张骏分出武威等十一郡为凉州，任命世子张重华为刺史；分出兴晋等八郡为河州，任命宁戎校尉张瓘为刺史；分出敦煌等三郡及西域都护等三营为沙州，任命西胡校尉杨宣为刺史。张骏自称大都督、大将军、假凉王，督摄三州，开始设置祭酒、郎中、大夫、舍人、谒者等官职，官员都仿效中原朝廷而稍微改变名称，车马服饰旌旗类似君王。
后赵王石虎任命冠军将军姚弋仲为持节、十郡六夷大都督、冠军大将军。姚弋仲清廉俭朴耿直，不讲究威严仪表，说话无所避讳，石虎很看重他。朝廷的重大决议，常常参与决策，公卿都畏惧而让他三分。武城左尉是石虎宠姬的弟弟，曾进入姚弋仲的营地，侵扰他的部众。姚弋仲抓住他责备说：“你身为禁尉，却胁迫小民，我身为大臣，亲眼所见，不能放纵。”命令左右杀了他。左尉叩头流血，左右坚决劝谏，才作罢。
燕王慕容皝认为古代诸侯即位，各自称元年，于是开始不用晋朝的年号，自称十二年。
后赵王石虎派征东将军邓恒率兵数万屯驻乐安，修造攻城器具，作攻取燕国的打算。燕王慕容皝任命慕容霸为平狄将军，戍守徒河；邓恒畏惧他，不敢侵犯。
晋穆帝永和二年（丙午年，公元346年）
春季，正月，丙寅日，东晋大赦天下。
己卯日，都乡文穆侯何充去世。何充有器量格局，临朝态度严肃，把国家大事作为自己的责任，所选用的人都根据功绩效力，不偏袒亲戚故旧。
当初，夫馀国居住在鹿山，被百济侵扰，部落衰败离散，向西迁徙靠近燕国，但不设防备。燕王慕容皝派世子慕容俊率领慕容军、慕容恪、慕舆根三位将军、一万七千骑兵袭击夫馀。慕容俊居中指挥，军事都委任给慕容恪。于是攻克夫馀，俘虏了它的国王玄以及部落五万多人口返回。慕容皝任命玄为镇军将军，把女儿嫁给他。
二月，癸丑日，东晋任命左光禄大夫蔡谟兼任司徒，与会稽王司马昱共同辅政。
褚裒推荐前光禄大夫顾和、前司徒左长史殷浩；三月，丙子日，任命顾和为尚书令，殷浩为建武将军、扬州刺史。顾和有母亲丧事，坚决推辞不起任，对亲近的人说：“古人有脱掉丧服跟从君主的，是因为他的才能足以担当时务。像我这样的人，正好足以损害孝道、伤风败俗而已。”有识之士赞美他。殷浩也坚决推辞。会稽王司马昱给殷浩写信说：“正当国运厄困，危难凋敝到了极点，足下见识深沉广博，足以经世济民。如果再深怀谦退，苟且顺从本心，我担心天下大事就此去了。足下的出仕与否，就是时局的兴废，关系国家与个人没有不同，足下应该深思。”殷浩这才就职。
夏季，四月，己酉朔日，出现日食。
五月，丙戌日，西平忠成公张骏去世。属官奉世子张重华为使持节、大都督、太尉、护羌校尉、凉州牧、西平公、假凉王；赦免境内罪犯；尊奉嫡母严氏为大王太后，生母马氏为王太后。
后赵中黄门严生厌恶尚书朱轨，恰逢久雨不停，严生诬陷朱轨不修整道路，又诽谤朝政，后赵王石虎囚禁了朱轨。蒲洪劝谏说：“陛下已经有了襄国、邺宫，又修建长安、洛阳宫殿，准备用来做什么？制作猎车千乘，圈占数千里来养禽兽，抢夺百姓妻女十多万口来充实后宫，圣帝明王的作为，原本是这样的吗？现在又因为道路不修，想杀尚书。陛下德政不修，上天降下大雨，七十天才晴。晴天才两天，即使有鬼兵百万，也不能除去道路上的泥泞积水，何况是人呢！政治刑法如此，怎么对待四海！怎么对待后代！希望停止劳役，废除苑囿，放出宫女，赦免朱轨，以符合众人的愿望。”石虎虽然不高兴，也没有治他的罪，为此停止了长安、洛阳的劳役，但最终还是杀了朱轨。又订立私下议论朝政的法令，允许官吏告发长官，奴仆告发主人。公卿以下，上朝时只能用眼睛互相示意，不再敢互相过往交谈。
后赵将军王擢攻击张重华，袭击武街，抓获护军曹权、胡宣，迁徙七千多户到雍州。凉州刺史麻秋、将军孙伏都攻击金城，太守张冲请求投降，凉州震动。张重华征发境内全部军队，派征南将军裴恒率领来抵御后赵。裴恒在广武筑垒，久不出战。凉州司马张耽对张重华说：“国家的存亡在于军队，军队的胜败在于将领。现在议论推举将领，大多推举宿将旧臣。韩信的被举荐，不是靠旧日恩德。英明君主的举荐，举荐的不是固定的人，才能所能胜任的，就授予大事。现在强寇在境，众将不进，人心危惧。主簿谢艾，兼有文武才能，可以用他来抵御赵军。”张重华召见谢艾，询问方略；谢艾请求拨给军队七千人，必定击破赵军来报答。张重华任命谢艾为中坚将军，拨给步骑兵五千人，让他攻击麻秋。谢艾带兵从振武出发，夜间有两只猫头鹰在军营中鸣叫，谢艾说：“玩六博棋时得到枭鸟象征胜利。现在猫头鹰在军营中鸣叫，是克敌的征兆。”进军与赵军交战，大败赵军，斩首五千级。张重华封谢艾为福禄伯。
麻秋攻克金城时，县令敦煌人车济不投降，用剑自杀而死。麻秋又进攻大夏，护军梁式抓住太守宋晏，举城响应麻秋，麻秋派宋晏写信诱降宛戍都尉敦煌人宋矩。宋矩说：“作为人臣，功业既然不能成就，只有以死守节而已！”先杀了妻子然后自刎。麻秋说：“都是义士。”收尸埋葬了他们。
冬季，成汉太保李弈从晋寿起兵反叛，蜀人很多跟从他，部众达到数万。成汉主李势登城抵抗，李弈单骑冲击城门，守门人射箭杀了他，他的部众溃散。李势在境内大赦，改年号为嘉宁。李势骄奢淫逸，不关心国事，大多住在宫中，很少接见公卿，疏远猜忌旧臣，信任左右之人，谗言阿谀并进，刑罚苛刻泛滥，因此朝廷内外离心。蜀地原先没有獠人，到这时开始从山中出来，从巴西到犍为、梓潼，布满了山谷有十多万落（户），无法禁止控制，成为百姓的大患。加上饥荒，四境之内，于是变得萧条。
安西将军桓温准备讨伐成汉，将佐都认为不行。江夏相袁乔劝他说：“谋划大事，本来不是常情所能达到的，智慧的人心中明了，不必等待众人的意见都一致。现在成为天下祸患的，只有胡（后赵）、蜀（成汉）二寇而已。蜀国虽然险要坚固，但比胡虏弱小，想要除掉他们，应该先除掉容易的。李势无道，臣民不附，而且倚仗其险要偏远，不修战备。应该用一万精兵轻装快速前进，等到他们发觉时，我们已经越过了他们的险要之地，可以一战擒获。蜀地富饶，人口繁庶，诸葛亮用它来与中原抗衡，如果能得到并占有它，是国家的大利。议论的人担心大军西进后，胡虏必定窥伺，这似是而非。胡虏听说我们万里远征，会认为国内有重兵防备，一定不敢动；即使有侵犯，沿江各军也足以防御坚守，必定不用担心。”桓温听从了他。袁乔是袁瑰的儿子。
十一月，辛未日，桓温率领益州刺史周抚、南郡太守谯王司马无忌讨伐成汉，上表后立即出发；将留守事务委托给安西长史范汪，加授周抚都督梁州之四郡诸军事；让袁乔率领二千人为前锋。
朝廷认为蜀道险远，桓温兵少而深入，都感到担忧，只有刘惔认为必定成功。有人问他原因，刘惔说：“从博戏知道的。桓温是善于博戏的人，没有必定得到的把握就不会做。只是担心攻克蜀地之后，桓温最终要在朝廷专权了。”
晋穆帝永和三年（丁未年，公元347年）
春季，二月，桓温军队到达青衣。成汉主李势大量发兵，派叔父右卫将军李福、堂兄镇南将军李权、前将军昝坚等率领，从山阳奔赴合水。众将想在长江以南设埋伏等待晋军，昝坚不听，带兵从江北鸳鸯碕渡江向犍为进发。
三月，桓温到达彭模。议论的人想分成两军，从不同的道路一起前进，以分散汉军的兵力。袁乔说：“现在孤军深入万里之外，胜利则大功可立，失败就全军覆没，应该集中力量，来争取一战的胜利。如果分成两军，则军心不统一，万一一路失败，大事就去了。不如全军前进，丢掉炊具，带三天干粮，以示没有退还之心，胜利就必然了。”桓温听从了他，留下参军孙盛、周楚带领老弱士兵守卫辎重，桓温亲自率领步兵直指成都。周楚是周抚的儿子。
李福进攻彭模，孙盛等奋力攻击，打退了他。桓温前进，遇到李权，三战三捷，汉兵溃散逃回成都，镇东将军李位都迎接桓温并向他投降。昝坚到达犍为，才知道与桓温走了不同的路，返回，从沙头津渡江，等到达时，桓温已驻军在成都十里的十里陌，昝坚的部众自行溃散。
李势调动全部军队在成都的笮桥出战，桓温的前锋出战不利，参军龚护战死，箭射到了桓温的马头。部众恐惧，想撤退，而掌鼓的官吏误敲了前进鼓；袁乔拔剑督促士兵奋力作战，于是大败汉军。桓温乘胜长驱直入到达成都，放火烧成都的城门。汉人惶恐惊惧，不再有斗志。李势夜间打开东门逃跑，到了葭萌，派散骑常侍王幼送投降文书给桓温，自称“略阳李势叩头死罪”，不久用车载着棺材，反绑双手到军营门前投降。桓温解开捆绑烧掉棺材，送李势及其宗室十多人到建康；延引成汉司空谯献之等作为僚属，举荐贤才表彰善行，蜀人很高兴。
日南太守夏侯览贪婪放纵，侵夺剥削胡商，又征调造船木材，说将要有所征讨，因此各国愤怒怨恨。林邑王范文攻陷日南，将士死亡五六千人，杀了夏侯览，用他的尸体祭天。送檄文给交州刺史朱蕃，请求以郡北的横山为界。范文离开后，朱蕃派督护刘雄戍守日南。
成汉旧尚书仆射王誓、镇东将军邓定、平南将军王润、将军隗文等都起兵反叛，部众各有一万多人。桓温亲自攻击邓定，派袁乔攻击隗文，都击败了他们。桓温命令益州刺史周抚镇守彭模，杀了王誓、王润。桓温在成都停留三十天，整队班师返回江陵。李势到达建康，被封为归义侯。夏季，四月，丁巳日，邓定、隗文等进占成都，征虏将军杨谦放弃涪城，退守德阳。
后赵凉州刺史麻秋攻击枹罕。晋昌太守郎坦认为城大难守，想放弃外城。武成太守张悛说：“放弃外城就会动摇人心，大事就去了。”宁戎校尉张璩听从了张悛的话，坚守大城。麻秋率领八万军队，层层包围挖掘壕沟，云梯地道，百路齐进。城中抵抗，麻秋部众死伤数万。后赵王石虎又派部将刘浑等率领步骑兵二万会合他。郎坦怨恨自己的意见不被采用，教唆军士李嘉悄悄带领赵兵一千多人登城；张璩督促众将奋力作战，杀死二百多人，赵兵才退却。张璩烧了他们的攻城器具，麻秋退守大夏。
石虎任命中书监石宁为征西将军，率领并州、司州军队二万多人作为麻秋等的后援。张重华的部将宋秦等率领二万户向后赵投降。张重华任命谢艾为使持节、军师将军，率领步骑兵三万进军临河。谢艾乘坐轻车，戴白帽，敲着鼓行进。麻秋望见，发怒说：“谢艾年轻书生，穿戴如此，是轻视我”。命令黑槊龙骧军三千人奔驰攻击，谢艾左右大乱。有人劝谢艾应该骑马，谢艾不听，下车，坐在交椅上，指挥部署；赵人以为有伏兵，害怕不敢前进。别将张瑁从小路带兵截断赵军后路，赵军退却，谢艾乘势进攻，大败赵军，斩杀其将领杜勋、汲鱼，斩获首级一万三千，麻秋单骑逃奔大夏。
五月，麻秋与石宁又率领部众十二万进军屯驻黄河以南，刘宁、王擢攻掠晋兴、广武、武街，直到曲柳。张重华派将军牛旋抵御，退守枹罕，姑臧大为震动。张重华想亲自出兵抵抗，谢艾坚决劝谏。别驾从事索遐说：“君主是国家的镇石，不可轻动”。于是任命谢艾为使持节、都督征讨诸军事、代理卫将军，索遐为军正将军，率领步骑兵二万抵抗。别将杨康在沙阜打败刘宁，刘宁退守金城。
六月，辛酉日，东晋大赦天下。
秋季，七月，林邑又攻陷日南，杀了督护刘雄。
隗文、邓定等立原国师范长生的儿子范贲为帝而尊奉他，用妖异迷惑民众，蜀人很多归附他。
后赵王石虎又派征西将军孙伏都、将军刘浑率领步骑兵二万会合麻秋军，长驱渡黄河，攻击张重华，于是在长最筑城。谢艾树立牙旗誓师，有风吹动旌旗指向东南，索遐说：“风是号令，现在旌旗指向敌人，是上天赞助。”谢艾军队驻扎在神鸟，王擢与谢艾的前锋交战，败逃，退回黄河以南。八月，戊午日，谢艾进击麻秋，大败麻秋，麻秋逃回金城。石虎听说后，叹息说：“我用偏师平定了九州，现在用九州的力量受困于枹罕。他们有人才啊，不能图谋！”谢艾返回，讨伐反叛的胡虏斯骨真等一万多落（户），都击破平定了。
后赵王石虎占据十州之地，聚敛金银绢帛，以及外国进献的珍奇异宝，府库财物，不可胜计；还自以为不足，把前代的陵墓全部挖掘，取其中的金银宝物。
和尚吴进对石虎说：“胡人的运数将要衰落，晋朝将要复兴，应该让晋人服苦役来压制他们的气运。”石虎让尚书张群征发附近郡县的男女十六万人，车十万乘，运土修筑华林苑和长墙于邺城北，方圆数十里。申钟、石璞、赵揽等上疏陈述天文错乱，百姓凋敝。石虎大怒说：“即使苑墙早晨建成，我晚上死也没有遗恨了。”催促张群让人点起火烛夜晚施工；暴风大雨，死了数万人。郡国前后送来苍麟十六只，白鹿七只，石虎命令司虞张曷柱训练它们用来拉灵芝盖车，大型朝会时排列在殿庭。
九月，石虎命令太子石宣出外到山川祈福，趁机游行打猎。石宣乘坐大车，羽葆华盖，树立天子的旌旗，十六军士兵十八万人，从金明门出发。石虎从他的后宫登上陵霄观眺望，笑着说：“我家父子如此，除非天崩地陷，还有什么可愁的！只管抱子弄孙，终日作乐罢了。”
石宣停留住宿的地方，就排列人组成长长的围场，四面各一百里，驱赶禽兽，到傍晚都集中到他的住处，让文武官员跪立着，层层包围守卫，火把照得像白天一样，命令强劲骑兵一百多人在其中奔驰射猎，石宣和姬妾乘坐辇车观看，直到禽兽被射尽才停止。如果有禽兽逃出围场，守卫围场的人，有爵位的就剥夺马匹，让他步行驱赶一天，没有爵位的就鞭打一百下。士兵饥寒冻死的一万多人，所经过的三州十五郡，物资储备都被掠夺得没有一点剩余。
石虎又命令秦公石韬接着出发，从并州到秦州、雍州，也像石宣一样。石宣恼怒石韬与自己势均力敌，更加嫉恨他。宦官赵生受到石宣宠幸，在石韬那里失宠，悄悄劝石宣除掉石韬，于是开始有了杀石韬的阴谋。
后赵麻秋又袭击张重华的部将张瑁，打败了他，斩首三千多级。枹罕护军李逵率领部众七千向后赵投降，黄河以南的氐族、羌族都归附了后赵。
冬季，十月，乙丑日，东晋派侍御史俞归到凉州，授任张重华为侍中、大都督、督陇右、关中诸军事、大将军、凉州刺史、西平公。俞归到达姑臧，张重华想称凉王，不肯接受诏命，让亲信沈猛私下对俞归说：“主公世代是晋朝忠臣，现在竟然不如鲜卑，为什么？朝廷封慕容皝为燕王，而主公才当大将军，怎么褒奖鼓励忠贤呢！明台您应该建议朝廷给我们河西之地，共同劝州主称凉王。人臣出使，如果有利于国家，独断专行也是可以的。”俞归说：“您说错了！过去三代称王时，爵位最尊贵的没有比上公更高的；等到周朝衰微，吴、楚开始僭越称王，但诸侯也不非议他们，是因为把他们当作蛮夷来看待；假使齐国、鲁国称王，诸侯难道不四面攻击他们吗！汉高祖封韩信、彭越为王，不久都被诛灭，大概是权宜之计，不是厚待他们。圣上因为您主公忠诚贤明，所以封为上公，任命为一方之长，恩宠荣耀到极点了，难道是鲜卑夷狄所能比的吗！而且我听说，功劳有大小，赏赐有轻重。现在您主公刚继承世位就称王，如果率领河西的军队，东平胡、羯，修复晋朝陵庙，迎接天子返回洛阳，又将用什么来加封他呢？”张重华才停止。武都氐王杨初派使者来称臣；下诏任命杨初为使持节、征南将军、雍州刺史、仇池公。
十二月，振威护军萧敬文杀了征虏将军杨谦，进攻涪城，攻陷了它，自称益州牧，于是攻取巴西，与汉中相通。