天宝六年丁亥（公元747年）
十二月二十八日，唐玄宗任命高仙芝为安西四镇节度使，征召夫蒙灵察入朝。夫蒙灵察十分恐惧，而高仙芝见到他时，仍像过去那样恭敬行礼，这让夫蒙灵察更加不安。副都护京兆人程千里、押牙毕思琛以及行官王滔等人，都是平时在夫蒙灵察面前诋毁高仙芝的人。高仙芝当面斥责程千里、毕思琛：“你们表面是男子汉，内心却像妇人一样狭隘，为什么要搬弄是非？”又揪住王滔等人，准备鞭打，随后却都放了他们，说：“我一直对你等心怀不满，不说出来怕你们忧虑，如今说开了，就没事了。”军中由此安定下来。
起初，高仙芝担任都知兵马使时，猗氏人封常清自幼孤苦贫穷，身材瘦小、眼睛深陷，还有一只脚偏短，他请求做高仙芝的侍从，未被接纳。封常清便每天在高仙芝府门前等候，数十天不离左右，高仙芝无奈只好收留他。恰逢达奚部反叛出逃，夫蒙灵察派高仙芝追击，几乎将叛军全部斩杀俘获。封常清私下写好报捷文书献给高仙芝，内容恰好都是高仙芝想说的话，从此全军上下都对他刮目相看。高仙芝升任节度使后，立即任命封常清为判官；每逢高仙芝出征，封常清便留守主持军政。高仙芝乳母的儿子郑德诠担任郎将，高仙芝待他如兄弟，让他掌管家事，在军中颇具威势。一次封常清外出，郑德诠骑马从身后突然冲过。封常清回到节度使府后，派人召见郑德诠，每经过一道门就下令关闭。郑德诠到后，封常清站起身斥责道：“我出身寒微，你是知道的。如今中丞任命我为留守，你怎敢在众人面前冒犯我！”随即喝令：“郎将需暂且受罚以肃正军纪！”于是将他杖打六十，打得他面朝下趴在地上，再拖出去。高仙芝的妻子和乳母在门外哭喊求救，却来不及阻止，便把此事告诉了高仙芝。高仙芝看了报告，惊讶地问：“他死了吗？”后来见到封常清，却一句话也没说，封常清也没有谢罪。军中将士都对封常清敬畏不已，不敢出声。
自唐朝建立以来，边防将帅都任用忠厚名臣，不允许长期任职、遥领他职或同时统领多镇；功名卓着者往往入朝担任宰相。即便是少数民族将领，即便才略如阿史那社尔、契苾何力，也不能单独担任大将之职，朝廷都会派大臣担任使者加以节制。到了开元年间，天子有吞并四方异族的志向，边防将领往往十多年不更换，开始长期任职；皇子如庆王、忠王等，宰相如萧嵩、牛仙客等，开始遥领边镇职务；盖嘉运、王忠嗣一人统领数道兵马，开始兼统多镇。李林甫想要堵塞边防将领入朝为相的道路，认为胡人不识字，便上奏说：“文臣担任将领，畏惧作战，不如任用出身寒微的胡人；胡人勇猛善战，寒族子弟孤立无党羽，陛下若诚心善待他们，他们必定能为朝廷拼死效力。”唐玄宗采纳了他的建议，至此，各镇节度使全部由胡人担任，精锐兵力都驻守在北方边境，天下势力重心偏向一边，最终导致叛乱倾覆天下，这都是李林甫为专宠固位而谋划的恶果。
天宝七年戊子（公元748年）
夏季四月初二，左监门大将军、知内侍省事高力士升任骠骑大将军。高力士受玄宗宠信多年，朝廷内外都畏惧他。太子称他为兄，诸王称他为翁，驸马们直接称他为爷，李林甫等人都依靠他得以担任将相。他的家产极为丰厚。在西京长安修建宝寿寺，寺钟铸成后，高力士设宴庆贺，满朝官员都前来赴宴。敲钟一下，就施舍一百缗钱，有人为了讨好他，竟敲了二十下，最少的也不少于十下。但高力士性情温和谨慎，很少犯错，善于观察时势行事，不敢骄横跋扈，因此玄宗始终信任他，士大夫也不憎恶他。
五月十五日，群臣为玄宗上尊号为“开元天宝圣文神武应道皇帝”；大赦天下，免除百姓明年的租庸赋税，挑选后魏皇室子孙一人为三恪。
度支郎中兼侍御史杨钊善于揣摩玄宗的喜好并迎合，凭借聚敛财富迅速升迁，一年内兼任十五个使职。初八，升任给事中，兼御史中丞，专门负责度支事务，受到的宠信日益深厚。
苏冕评论说：设置官职、划分职责，各有其主管范围。政务有常规就容易坚守，事务回归本职就难以失误，治理国家的长远之理，除此之外还能依靠什么！自从奸臣大肆宣扬财利以邀取恩宠，设置众多使职以显示宠幸，盘剥百姓以增加赋税，虚报数字以献上政绩；君王心志动摇而更加奢侈，百姓心怀怨恨而酿成灾祸；使得天子的官员空占职位却无实际事务，享受丰厚俸禄却无所作为。宇文融首先开创了这种风气，杨慎矜、王鉷紧随其后，杨国忠最终导致了祸乱。孔子说：“宁可有盗窃府库的臣子，也不要有聚敛民财的臣子。”这话实在正确！前面的车子已经倾覆，后面的车子却仍不改变轨迹，想要达到教化的根本，难道不是很难吗！
冬季十月十三日，玄宗前往华清宫。
十一月十六日，封杨贵妃的姐姐嫁给崔氏的为韩国夫人，嫁给裴氏的为虢国夫人，嫁给柳氏的为秦国夫人。三人都有才华和美貌，玄宗称她们为姨，允许她们出入宫廷，都受到恩宠，权势倾动天下。每当受封的命妇入宫朝见，玉真公主等人都要避让，不敢就座。韩国夫人、虢国夫人、秦国夫人与杨銛、杨锜五家，凡是有请求托付，府县官员都争相迎合，比对待皇帝的诏令还要急迫；四方的贿赂馈赠，源源不断地送到他们家中，众人都唯恐落后，早晚往来如同集市。十宅诸王及百孙院的婚嫁之事，都要先贿赂韩、虢二夫人一千缗钱，请求她们帮忙，没有不如愿的。玄宗的赏赐以及四方的馈赠，五家待遇相同。她们竞相修建宅第，极为壮丽奢华，一座厅堂的花费，常常超过一千万缗；建成后，若看到别人的宅第比自己的好，就毁掉重建。虢国夫人尤其豪放纵情，有一天，她率领工匠突然闯入韦嗣立的宅院，立即拆毁旧屋，为自己修建新宅，只给韦家留下十亩空地。中堂建成后，她召来工匠粉刷墙壁，约定工钱二百万缗；工匠又请求赏赐技艺，虢国夫人用五百段绛罗赏赐他，工匠却嗤之以鼻，说：“请拿来蝼蚁、蜥蜴，记下它们的数量放在堂中，若丢失一只，我就不敢领工钱。”
十二月初二，有人说玄元皇帝（老子）降临朝元阁，玄宗下令将会昌县改名为昭应县，废除新丰县，并入昭应县。二十五日，玄宗返回宫中。
哥舒翰在青海湖畔修筑神威军，吐蕃军队前来进攻，被哥舒翰击败。又在青海中的龙驹岛修筑城池，名为应龙城，吐蕃人畏惧而不敢靠近青海。
这一年，云南王皮罗阁去世，其子阁罗凤继位，任命其子凤迦异为阳瓜州刺史。
天宝八年己丑（公元749年）
春季二月十三日，玄宗带领百官参观左藏库，赏赐群臣布帛不等。当时州县富裕，仓库中储存的粮食布帛，常常以万计。杨钊上奏请求将各地的粮食卖出，换成轻便的货物，并且征收百姓的丁租、地税时，都折算成布帛运到京城；他多次上奏称国库充实，古今罕见，因此玄宗带领群臣参观，赏赐杨钊紫衣金鱼袋以嘉奖他。玄宗因国家财政富足，便把金银布帛看作粪土，赏赐权贵宠臣之家，毫无节制。
三月，朔方节度等使张齐丘在中受降城西北五百多里的木刺山修筑横塞军，任命振远军使郑人郭子仪为横塞军使。
夏季四月，咸宁太守赵奉璋告发李林甫二十多条罪状；状纸还未送到京城，李林甫就得知了消息，暗示御史将他逮捕，诬陷他散布妖言，用杖刑打死。
此前，折冲府都有木契、铜鱼等信物，朝廷征调军队时，下发敕书、木契、铜鱼，都督府与郡府核对无误后，才派遣军队。自从招募彍骑后，府兵日益衰败，士兵死亡或逃亡后，有关部门不再清点补充；府兵的六驮马牛、武器装备、干粮等，几乎消耗殆尽。府兵中入宫担任警卫的，称为侍官，意思是天子的侍卫。后来，各卫府常常把侍官名额借给出钱的人，将他们当作奴隶役使，长安人都以做侍官为羞耻，甚至以此相互指责。那些戍守边境的府兵，又大多被边将肆意驱使，边将贪图他们战死之后没收的财产。因此，本该服府兵之役的人都纷纷逃匿，到这时已没有士兵可交。五月初十，李林甫上奏请求停止折冲府的木契、铜鱼信物往来；此后，府兵制度名存实亡，只剩下相关官吏。折冲、果毅等军官，多年得不到升迁，士大夫也以担任这类官职为耻。彍骑制度在天宝以后，也逐渐废弃，应募者都是市井商贩、无赖子弟，从未学习过军事。当时天下太平已久，议论者大多认为中原可以消除军备，于是朝廷禁止民间携带兵器；子弟担任武官的，父兄都鄙视他们。勇猛的将领和精锐的士兵，都聚集在西北边境，中原地区毫无武备。
太白山人李浑等人上奏称见到了神人，说金星洞有玉板石，上面刻着圣主福寿的符命；玄宗命御史中丞王鉷进入仙游谷寻找，果然找到。玄宗认为符瑞接连出现，都是祖宗的功绩，六月十五日，上圣祖老子尊号为大道玄元皇帝，上高祖李渊谥号为神尧大圣皇帝，太宗李世民谥号为文武大圣皇帝，高宗李治谥号为天皇大圣皇帝，中宗李显谥号为孝和大圣皇帝，睿宗李旦谥号为玄真大圣皇帝，窦太后以下皇后的谥号都加“顺圣”二字。
十八日，刑部尚书、京兆尹萧炅因贪污罪被贬为汝阴太守。
玄宗命令陇右节度使哥舒翰率领陇右、河西及突厥阿布思的军队，再加上朔方、河东的军队，共计六万三千人，进攻吐蕃的石堡城。该城三面地势险要，只有一条小路可以攀登，吐蕃只派了数百人驻守，储存了大量粮食，堆积了许多檑木和石头，唐朝军队多次进攻都未能攻克。哥舒翰进攻数日仍未攻下，召见副将高秀岩、张守瑜，想要将他们斩首，二人请求宽限三天，承诺一定攻克；最终如期攻下石堡城，俘获吐蕃将领铁刃悉诺罗等四百人，而唐朝士兵死亡数万，果然如王忠嗣之前所言。不久，哥舒翰又派兵在赤岭以西开垦屯田，派遣两千名被贬谪的士兵戍守龙驹岛；冬季结冰后，吐蕃大军集结，戍守的士兵全部阵亡。
闰六月初四，将石堡城改为神武军，又在剑南西山索磨川设置保宁都护府。
初五，玄宗拜谒太清宫。初六，群臣为玄宗上尊号为“开元天地大宝圣文神武应道皇帝”，大赦天下。祫祭、禘祭从此在太清宫圣祖老子牌位前排列位次，使其合乎礼仪。
秋季七月，册封突骑施移拨为十姓可汗。
八月初四，护蜜王罗真檀入朝，请求留下担任侍卫；玄宗同意，任命他为左武卫将军。
冬季十月初四，玄宗前往华清宫。
十一月初五，吐火罗叶护失里怛伽罗派遣使者上奏称：“朼师王亲附吐蕃，趁机骚扰小勃律的镇军，阻断粮道。我想击败这群凶徒，希望朝廷调发安西军队，明年正月抵达小勃律，六月抵达大勃律。”玄宗批准了这一请求。
天宝九年庚寅（公元750年）
春季正月初十，玄宗返回宫中。
群臣多次上表请求封禅西岳华山，玄宗批准。
二月，杨贵妃再次违背玄宗旨意，被送回私宅。户部郎中吉温通过宦官对玄宗说：“妇人见识短浅，违背圣意，陛下何必吝惜宫中一席之地，不让她死在宫中，反而忍心让她在宫外受辱呢？”玄宗也后悔了，派遣宦官赏赐杨贵妃御膳。杨贵妃对着使者哭泣说：“我罪该万死，承蒙陛下不杀之恩，将我送回私宅。如今我即将永远离开宫廷，金玉珍宝都是陛下所赐，不值得献给陛下，只有头发是父母所给，斗胆以此表达我的诚心。”于是剪下一缕头发献上。玄宗立即派高力士将她召回宫中，对她的宠爱更加深厚。当时权贵外戚竞相以向玄宗进献食物为时尚，玄宗任命宦官姚思艺为检校进食使，水陆珍馐达数千盘，一盘食物的花费相当于中等人家十户的家产。中书舍人窦华退朝时，恰逢公主进献食物，队伍排列在大街中间，传呼之声不绝，窦华只好勒住马缰绳从队伍中穿过，数百名宫廷侍卫手持棍棒在前面开路，窦华险些丧命。
安西节度使高仙芝击败朼师国，俘虏其王勃特没。三月十二日，册立勃特没的哥哥素迦为朼师王。
玄宗命令御史大夫王鉷开凿华山道路，在山顶设置祭坛。这年春季，关中地区干旱，二十三日，华山祠发生火灾；玄宗下令停止封禅西岳。
夏季四月十一日，御史中丞宋浑因贪污巨额钱财，被流放潮阳。起初，吉温依靠李林甫得以晋升；后来兵部侍郎兼御史中丞杨钊受到的恩宠日益深厚，吉温便脱离李林甫，转而依附杨钊，为他谋划取代李林甫执政的策略。萧炅和宋浑都是李林甫所器重的人，吉温找出他们的罪状，让杨钊上奏弹劾并将他们驱逐，以剪除李林甫的心腹，李林甫无法营救。
秋季七月十三日，在国子监设置广文馆，教导诸生学习进士科知识。
朔方节度使张齐丘发放军粮不当，士兵愤怒，殴打他的判官；兵马使郭子仪用身体保护张齐丘，他才得以幸免。初二，张齐丘被贬为济阴太守，任命河西节度使安思顺暂代朔方节度使事务。
二十八日，隐士崔昌上奏说：“国家应当继承周朝、汉朝，以土德取代火德；周朝、隋朝都是闰位（非正统王朝），不应将其子孙列为二王后。”玄宗将此事交给公卿大臣商议。集贤院学士卫包上奏说：“商议的那天晚上，四颗星聚集在尾宿，天意十分明显。”玄宗于是下令寻找殷商、周朝、汉朝的后代为三恪，废除韩、介、巂公（周朝、隋朝后代的封号）；任命崔昌为左赞善大夫，卫包为虞部员外郎。
冬季十月初六，玄宗前往华清宫。
太白山人王玄翼上奏称见到了玄元皇帝，说宝仙洞有妙宝真符。玄宗命令刑部尚书张均等前往寻找，果然找到。当时玄宗尊崇道教，仰慕长生不老，因此各地争相上报符瑞，群臣每月都上表祝贺。李林甫等人都请求捐献宅第修建道观，以祈求玄宗长寿，玄宗十分高兴。
杨钊是张易之的外甥，上奏请求为张易之兄弟平反昭雪。二十九日，玄宗下制书援引张易之兄弟曾从房陵迎接中宗复位的功劳，恢复他们的官爵，还赐予他们的一个儿子官职。杨钊因图谶中有“金刀”二字（暗指李氏），请求改名；玄宗赐名“国忠”。
十二月二十五日，玄宗返回宫中。
关西游弈使王难得进攻吐蕃，攻克五座桥梁，夺取树敦城，朝廷任命王难得为白水军使。
安西四镇节度使高仙芝假装与石国结盟，却领兵突袭，俘虏了石国国王及其部众返回，将老弱全部杀害。高仙芝生性贪婪，掠夺了十多斛瑟瑟（宝石）、五六骆驼黄金，以及数量相当的人口、马匹和其他财物，全部据为己有。
杨国忠感激鲜于仲通的恩德，推荐他担任剑南节度使。鲜于仲通性情狭隘急躁，失去了蛮夷各部的民心。
按照旧例，南诏王常常与妻子一同拜见都督，经过云南郡时，云南太守张虔陀每次都与南诏王的妻子私通，还多次向他们索取财物。南诏王阁罗凤不予回应，张虔陀便派人辱骂他，还秘密上奏诬告他有罪。阁罗凤心怀怨恨，这一年，发兵反叛，攻陷云南郡，杀死张虔陀，夺取了三十二个夷州。
春季正月初一，玄宗到太清宫祭祀圣祖；初二，到太庙祭祀列祖列宗；初四，在南郊合祭天地，大赦天下，免除百姓今年的地税。
初七，任命李林甫遥领朔方节度使，户部侍郎李暐主持留后事务。
初十，杨氏五家（韩国夫人、虢国夫人、秦国夫人及杨銛、杨锜）夜间出游，与广平公主的随从在西市门争夺道路，杨氏的家奴挥鞭打到了公主的衣服，公主从马上摔下来，驸马程昌裔下马搀扶，也被鞭打了好几下。公主向玄宗哭诉，玄宗下令将杨氏家奴用杖刑打死。第二天，免去程昌裔的官职，不许他入朝参见。
安西节度使高仙芝入朝，献上所擒获的突骑施可汗、吐蕃酋长、石国国王、朼师王。朝廷加授高仙芝开府仪同三司。不久，任命高仙芝为河西节度使，取代安思顺；安思顺暗示胡人各部割耳划脸，请求留下自己，玄宗下制书仍让安思顺留任河西节度使。
二月二十二日，任命河东节度使韩休珉为左羽林将军。
这时，杨国忠担任御史中丞，正受到玄宗的宠信，执掌大权。王鉷同为御史大夫，权势仅次于李林甫。
安山兼任范阳、平卢、河东三镇节度使后，赏罚大权全由自己掌握，日益骄横放纵。他想到过去曾不拜谒太子，如今玄宗年事已高，心中颇为恐惧；又看到唐朝军备废弛，便产生了轻视中原的念头。孔目官严庄、掌书记高尚趁机为他解读图谶，劝说他发动叛乱。
安山收养了八千多名投降的同罗、奚、契丹士兵，称之为“曳落河”（胡语，意为壮士）。再加上一百多名家僮，都是骁勇善战之人，一个人能抵挡一百人。他还饲养了数万匹战马，大量聚集兵器铠甲，派遣商人到各地贩卖货物，每年输送数百万珍宝财物。私下制作了数以百万计的绯色、紫色官袍和鱼袋（官员服饰配饰）。以高尚、严庄、张通儒及将军孙孝哲为心腹，以史思明、安守忠、李归仁、蔡希德、牛廷玠、向润容、李庭望、崔乾佑、尹子奇、何千年、武令珣、能元皓、田承嗣、田乾真、阿史那承庆为爪牙。高尚是雍权人，本名叫不危，很有文才，在河朔一带游历，因贫困不得志，常常感叹说：“高不危应当干一番大事业而死，岂能啃草根苟且偷生！”安将他招入幕府，让他出入自己的卧室。高尚负责撰写奏章文书，严庄负责处理账目簿册。张通儒是张万岁的儿子；孙孝哲是契丹人。田承嗣世代担任卢龙镇的小军官，安任命他为前锋兵马使，他治军严整。有一次下大雪，安巡视各军营，来到田承嗣的营地，寂静得像没人一样，进入营中检阅士兵，没有一人缺席，安因此十分器重他。
夏季四月三十日，剑南节度使鲜于仲通讨伐南诏蛮，在泸水以南大败。当时鲜于仲通率领八万军队，兵分两路从戎州、巂州出发，抵达曲州、靖州。南诏王阁罗凤派遣使者前来谢罪，请求归还所掠夺的财物，修建云南城后撤退，并且说：“如今吐蕃大军逼近边境，如果不答应我的请求，我将向吐蕃投降，云南就不再是唐朝的领土了。”鲜于仲通不答应，囚禁了他的使者。继续进军到西洱河，与阁罗凤交战，唐军大败，六万士兵战死，鲜于仲通仅以身免。杨国忠掩盖了他战败的实情，反而为他叙录战功。
阁罗凤收集唐军的尸体，筑成京观（古代战争中炫耀武功的土台），于是向北臣服于吐蕃。蛮语中称弟弟为“钟”，吐蕃封阁罗凤为“赞普钟”，号称东帝，赐予他金印。阁罗凤在国都门口立下石碑，说明自己是不得已才反叛唐朝的，并且说：“我家世世代代侍奉唐朝，接受唐朝的封赏，后代如果能够重新归顺唐朝，应当指着这块石碑告诉唐朝的使者，知道我反叛并非本心。”玄宗下令大规模招募两京及河南、河北的士兵去进攻南诏；人们听说云南多瘴气瘟疫，士兵还没作战就会死去十分之八九，没有人愿意应募。杨国忠派遣御史分道捕捉壮丁，用枷锁锁起来送往军营。按照旧制，百姓有战功的可以免除徭役，当时调兵频繁，杨国忠上奏请求先征调有高爵位的人。于是，被征调的人都心怀怨恨，父母妻子送别他们时，哭声遍野。
高仙芝俘虏石国国王时，石国的王子逃到了西域各国，详细诉说了高仙芝欺骗、引诱、贪婪、残暴的行径。西域各国都十分愤怒，暗中勾结大食（阿拉伯帝国），准备一同进攻安西四镇。高仙芝得知后，率领三万蕃、汉士兵进攻大食，深入西域七百多里，抵达恒罗斯城，与大食军队相遇。双方相持五天后，葛罗禄部众反叛，与大食军队夹击唐军，高仙芝大败，士兵几乎全部战死，只剩下几千人。右威卫将军李嗣业劝说高仙芝连夜逃跑，道路狭窄险峻，拔汗那部众在前，人畜堵塞了道路；李嗣业冲在前面，挥舞大棒击打，人马都被打死，高仙芝才得以通过。
将领们相互失散，别将沔阳人段秀实听到李嗣业的声音，骂道：“躲避敌人率先逃跑，是怯懦；保全自己抛弃部众，是不仁。侥幸得以生还，难道不感到羞愧吗！”李嗣业握住他的手道歉，留下抵抗追兵，收编散兵，两人才得以脱险。回到安西后，李嗣业向高仙芝推荐段秀实，任命他兼任都知兵马使，担任自己的判官。
八月初六，武库发生火灾，烧毁了三十七万件兵器。
安率领范阳、平卢、河东三镇六万军队讨伐契丹，以两千名奚族骑兵为向导，经过平卢一千多里，抵达土护真水，遇到大雨。安率领军队昼夜兼行三百多里，抵达契丹的牙帐，契丹人十分惊骇。当时大雨连绵，弓箭的筋胶都松弛了，大将何思德对安说：“我们的军队虽然众多，但长途跋涉疲惫不堪，实在无法作战，不如按兵不动，休整军队，逼近他们，不出三天，契丹人必定会投降。”安大怒，想要斩杀他，何思德请求充当先锋，为国效死。何思德的相貌与安相似，契丹人争相攻打他，将他杀死，以为已经杀死了安，士气倍增。奚族军队再次反叛，与契丹人合力夹击唐军，唐军几乎全军覆没。契丹人射箭击中了安的马鞍，折断了他的冠簪，他还丢失了鞋子，仅与部下二十名骑兵逃走；恰逢夜色降临，追击的骑兵停止了追击，安才得以进入师州，将战败的罪责归咎于左贤王哥解、河东兵马使鱼承仙，将他们斩首。
平卢兵马使史思明十分恐惧，逃入山谷中将近二十天，收编散兵，得到七百人。平卢守将史定方率领两千名精兵援救安禄山，契丹人撤兵离去，安才得以幸免。回到平卢后，他的部下都已逃亡，不知所措。史思明出来拜见，安十分高兴，起身握住他的手说：“我有了你，又有什么可忧虑的！”史思明退下后，对别人说：“如果我早点出来，也会和哥解一起被斩首了。”契丹人包围了师州，安派史思明击退了他们。
冬季十月初三，玄宗前往华清宫。
杨国忠让鲜于仲通上表请求自己遥领剑南节度使；十一月二十七日，任命杨国忠兼任剑南节度使。
天宝十一年壬辰（公元752年）
春季正月初九，玄宗返回宫中。
二月二十二日，命令有关部门拿出粮食、布帛以及国库中的数十万缗钱，在东西两市兑换劣质钱币。此前，江淮地区有很多劣质钱币，权贵外戚和大商人常常用一枚良币兑换五枚劣币，运到长安，市场上深受其害，因此李林甫上奏请求禁止劣质钱币，由官府出面兑换，限期一个月，不将劣币交给官府的人治罪。于是商人纷纷抱怨，认为这样不方便。众人一起拦住杨国忠的马申诉，杨国忠为他们向玄宗进言，玄宗便更改命令：凡是不是用铅锡铸造的、没有钻孔的钱币，都允许照常使用。
三月，安征发二十万蕃、汉步兵和骑兵进攻契丹，想要洗刷去年秋天战败的耻辱。起初，突厥阿布思前来投降，玄宗给予他优厚的待遇，赐姓名为李献忠，多次升迁至朔方节度副使，赐爵奉信王。李献忠有才能谋略，不愿屈居安之下，安十分怨恨他；到这时，安上奏请求让李献忠率领数万同罗骑兵，与自己一同进攻契丹。李献忠担心被安杀害，向留后张暐说明情况，请求上奏玄宗允许自己留下不去，张暐没有同意。李献忠便率领部下大肆掠夺仓库中的财物，反叛逃回漠北，安于是驻军不前。
二十六日，改吏部为文部，兵部为武部，刑部为宪部。
户部侍郎兼御史大夫、京兆尹王鉷，权势和宠信日益兴盛，兼任二十多个使职。他的宅第旁边设有使院，公文堆积如山，官吏想要让他签署一个字，往往几天都无法上前；宦官前来赏赐财物的人络绎不绝，即使是李林甫也畏惧避让他。李林甫的儿子李岫担任将作监，王鉷的儿子王淮担任卫尉少卿，都在宫中任职。王淮欺辱李岫，李岫常常忍气吞声。但王鉷对待李林甫十分恭敬，李林甫虽然嫉妒他受到宠信，却不忍心加害他。
王淮曾经率领他的随从经过驸马都尉王繇的家门口，王繇看到他的车马扬起的尘土就跪地拜见；王淮用弹弓瞄准王繇的帽子，打断了他的玉簪，以此取乐。不久后，王繇邀请王淮赴宴，王繇所娶的永穆公主是玄宗的爱女，却亲自为王淮手持刀匕准备食物。王淮离开后，有人对王繇说：“王淮不过是依仗他父亲的权势，你竟然让公主为他准备食物，如果被皇上知道了，恐怕不太合适吧？”王繇说：“皇上即使发怒也不会有什么大碍，但至于王七郎（王鉷排行第七），他掌握着人的生死大权，我不敢不这样做。”
王鉷的弟弟户部郎中王鋓，凶狠险恶，不遵守法度，召来术士任海川，问道：“我有当帝王的相貌吗？”任海川十分恐惧，逃走藏匿起来。王鉷担心事情泄露，派人抓获任海川，借口其他事情用杖刑将他打死。王府司马韦会是安定公主的儿子，与王繇是同母兄弟，在私下里谈论这件事。王鉷又让长安尉贾季邻逮捕韦会，将他关进监狱，然后缢杀了他，王繇不敢出声。
与王鋓交好的刑縡，勾结龙武军万骑营士兵谋划杀害龙武将军，率领军队发动叛乱，目标是杀死李林甫、陈希烈、杨国忠；叛乱前两天，有人告发了他们。夏季四月初九，玄宗上朝，将告发的状纸当面交给王鉷，命他负责抓捕。王鉷猜测王鋓在刑縡住处，先派人召唤王鋓。直到傍晚，才命令贾季邻等人抓捕刑縡。刑縡住在金城坊，贾季邻等人抵达门口时，刑縡率领几十名党羽手持弓箭刀具，格斗突围而出。王鉷与杨国忠随后领兵赶到，刑縡的党羽喊道：“不要伤害王大夫的家人！”杨国忠的侍从暗中对他说：“叛贼有暗号标识，不宜硬战。”刑縡边打边退，逃到皇城西南角。恰逢高力士率领四百名飞龙禁军赶到，攻击刑縡及其党羽，将他们全部擒获。
杨国忠把情况禀报玄宗，说：“王鉷必定参与了谋反策划。”玄宗认为王鉷深受重用，应该不会一同叛逆；李林甫也为他辩解。玄宗于是特赦王鋓，不予追究，但希望王鉷能上表请罪；让杨国忠暗示他，可王鉷不忍心处置弟弟，玄宗大怒。恰逢陈希烈极力进言，称王鉷大逆不道，罪该处死。十二日，玄宗下敕令让陈希烈与杨国忠一同审讯王鉷，同时任命杨国忠兼任京兆尹。于是，任海川、韦会等人的案件全被揭发，罪证确凿后，玄宗赐王鉷自尽，王鋓在朝堂上被杖打而死。王鉷的儿子王准、王偁被流放到岭南，不久后也被杀害。有关部门清点王鉷的家产，连续几天都没能清点完毕。王鉷的幕僚宾客没人敢登门探望，只有采访判官裴冕收敛他的尸体安葬。
起初，李林甫因陈希烈容易控制，引荐他担任宰相，陈希烈处理政事时常追随李林甫左右，到了晚年却与李林甫反目成仇，李林甫对此十分忌惮。恰逢李献忠（阿布思）反叛，李林甫便请求解除自己遥领的朔方节度使职务，同时推荐河西节度使安思顺接替自己。二十四日，任命安思顺为朔方节度使。
五月初三，庆王李琮去世，追赠靖德太子。
十一日，京兆尹杨国忠加授御史大夫、京畿关内采访等使，原属王鉷的所有使职，全部划归杨国忠掌管。
起初，李林甫因杨国忠才能平庸，且是杨贵妃的同族，所以对他加以善待。杨国忠与王鉷曾同为御史中丞，后来王鉷凭借李林甫的举荐升任御史大夫，杨国忠因此心怀不满，于是深入追查刑縡谋反案，下令让犯人供出李林甫与王鉷兄弟及阿布思私下交往的情况，陈希烈、哥舒翰随后出面作证；玄宗从此疏远李林甫。杨国忠权势震动天下，开始与李林甫成为死敌。
六月二十日，杨国忠上奏称：“吐蕃出动六十万大军援救南诏，剑南军队在云南将其击败，攻克隰州等三座城池，俘获六千三百人。因路途遥远，挑选一千多名精壮士兵及归降的酋长献上。”
秋季八月二十一日，玄宗再次前往左藏库，赏赐群臣布帛。九月十九日，杨国忠上奏称左藏库房屋上出现凤凰，出纳判官魏仲犀也上奏说凤凰聚集在库西通训门。
九月，阿布思率军入侵，包围永清栅，栅使张元轨领兵击退敌军。
冬季十月十三日，玄宗前往华清宫。
初四，将通训门改名为凤集门；魏仲犀升任殿中侍御史，杨国忠的下属官员大多因“凤凰祥瑞”得到提拔调任。
南诏多次侵犯边境，蜀地百姓请求杨国忠前往坐镇；左仆射兼右相李林甫上奏派遣他赴任。杨国忠临行前，哭着向玄宗辞行，称自己必定会被李林甫陷害，杨贵妃也为他求情。玄宗对杨国忠说：“你暂且到蜀地处理军事事务，我屈指可数等待你归来，到时必定任命你为宰相。”李林甫当时已经患病，心中忧虑烦闷，不知所措，巫师说只要能见玄宗一面，病情就能稍有好转。玄宗想去探望他，身边的人极力劝阻。于是玄宗命李林甫到庭院中，自己登上降圣阁远远观望，用红巾向他示意。李林甫无法起身叩拜，派人代行礼仪。杨国忠刚抵达蜀地，玄宗就派宦官将他召回，到了昭应县，杨国忠前往拜见李林甫，在病床前下拜。李林甫流着泪说：“我要死了，以后你必定会担任宰相，后事就托付给你了！”杨国忠连忙推辞不敢当，吓得汗流满面。十一月二十四日，李林甫去世。
玄宗晚年自恃天下太平，认为再也没有值得忧虑的事情，于是深居宫中，一心沉迷于声色娱乐，将所有政务都委托给李林甫。李林甫讨好玄宗身边的亲信，迎合玄宗的心意，以巩固自己的宠信；他堵塞言路，蒙蔽玄宗的视听，以实现自己的奸谋；他嫉妒贤能，排挤打压才能超过自己的人，以保住自己的相位；他多次制造大冤案，诛杀贬逐权贵大臣，以扩张自己的势力。从皇太子以下的官员，都对他畏惧万分，不敢稍有冒犯。李林甫担任宰相十九年，酿成了天下大乱，而玄宗却始终没有醒悟。
二十八日，任命杨国忠为右相，兼文部尚书，他之前兼任的各项使职依然保留。
杨国忠为人能言善辩但性情轻躁，毫无官员的威严仪态。担任宰相后，他以天下为己任，裁决政务果断坚决，毫不迟疑；在朝廷上，他常常捋起衣袖、紧握手腕，对公卿以下的官员颐指气使，所有人都对他感到畏惧。他从侍御史一路升任宰相，总共兼任四十多个使职。台省官员中凡是有才能、有名望，却不愿为他所用的，都被他排挤出朝廷。
有人劝说陕郡进士张彖去拜见杨国忠，说：“只要见到他，富贵立刻就能到手。”张彖说：“我们这些人把杨右相当作泰山一样依靠，我却认为他不过是一座冰山！如果太阳出来，我们这些人难道不会失去依靠吗？”于是隐居在嵩山。
杨国忠任命司勋员外郎崔圆为剑南留后，征召魏郡太守吉温为御史中丞，兼任京畿关内采访等使。吉温前往范阳向安禄山辞行，安禄命令儿子安庆绪将他送到边境，还亲自为吉温牵马送出驿站几十步。吉温抵达长安后，但凡朝廷的一举一动，都会立即禀报安禄山，两天之内就能送到。
十二月，杨国忠想要收买人心，提议：“文部选拔官员，无论贤能与否，凡是科考资历深的都予以留用，按照资历空缺授予官职。”长期得不到升迁的官员纷纷称赞他。杨国忠所有的举措，都曲意迎合当时人们的愿望，因此获得了不少赞誉。
十二日，任命平卢兵马使史思明兼任北平太守，充任卢龙军使。
十五日，玄宗返回宫中。
二十五日，任命安西行军司马封常清为安西四镇节度使。
哥舒翰向来与安山、安思顺不和，玄宗常常从中调解，让他们结为兄弟。这一年冬天，三人一同入朝，玄宗派高力士在城东设宴款待他们。安对哥舒翰说：“我父亲是胡人，母亲是突厥人，你父亲是突厥人，母亲是胡人，我们的族类相近，为什么不能亲近呢？”哥舒翰说：“古人说：狐狸对着自己的洞穴嚎叫是不祥之兆，因为它忘记了根本。兄长如果真心想亲近，我怎敢不尽心相待！”安认为这是在讥讽自己是胡人，勃然大怒，骂道：“突厥小儿竟敢如此放肆！”哥舒翰正要回应，高力士用眼色示意他停止，哥舒翰于是作罢，假装喝醉散去。从此，两人的怨恨更深。
棣王李琰有两位孺人（妾的一种等级），相互争宠，其中一位让巫师画符咒放在李琰的鞋子里，希望以此获得宠爱。李琰与监督王府的宦官有矛盾，宦官得知此事后，秘密上奏说李琰用符咒诅咒玄宗；玄宗派人突然搜查李琰的鞋子，果然找到符咒，勃然大怒。李琰跪地叩首谢罪：“我实在不知道鞋子里有符咒。”玄宗派人审讯，查出果然是孺人所为。但玄宗仍怀疑李琰知情，将他囚禁在鹰狗坊，禁止他入朝请安，李琰最终忧愤而死。
按照旧例，兵部、吏部尚书如果兼任宰相，选拔官员的事务全委托给侍郎以下官员办理，经过三次注拟（拟定官职）、三次唱名（宣布拟任名单），还要送门下省审核，从春季到夏季，才能完成全部流程。等到杨国忠以宰相身份兼任文部尚书（即吏部）后，想要显示自己精明干练，便派令史先在自己家中秘密确定拟任官员的名单和空缺。
春季正月初六，杨国忠召集左相陈希烈、给事中及各部门长官齐聚尚书都堂，当场唱名拟定官员，一天就完成了，他说：“如今左相、给事中都在座，这就相当于已经通过门下省审核了。”其中资历与官职不符的情况非常多，但没人敢提出异议。从此，门下省不再审核官员选拔，侍郎只负责主持考试判文而已。侍郎韦见素、张倚在杨国忠门下奔走效劳，和主事官员没什么区别。韦见素是韦凑的儿子。
京兆尹鲜于仲通暗示被选拔的官员请求为杨国忠刻立颂碑，立在尚书省门口，玄宗下令让鲜于仲通撰写碑文；玄宗还为碑文改定了几个字，鲜于仲通用黄金填充这几个字。
杨国忠派人劝说安诬告李林甫与阿布思谋反，安让阿布思部落归降的人前往京城，诬告李林甫与阿布思约定结为父子。玄宗相信了这番话，下令官吏追查核实；李林甫的女婿谏议大夫杨齐宣害怕受到牵连，迎合杨国忠的意思，证实了此事。当时李林甫还没有下葬，二月十一日，玄宗下制书削夺李林甫的官爵；他的子孙中有官职的全部除名，流放到岭南和黔中地区，只给他们随身衣物和粮食，其余家产全部没收充公；近亲及党羽因牵连被贬官的有五十多人。官府劈开李林甫的棺材，取出他口中所含的珍珠，剥掉他身上的金紫官服，改用小棺材按照平民的礼仪安葬他。二十七日，赐予陈希烈许国公爵位，杨国忠魏国公爵位，奖赏他们促成李林甫案的功劳。
夏季五月初九，朝廷再次以魏、周、隋三代的后代为三恪（古代帝王尊前代帝王后代为三恪，以示敬重），这是杨国忠想要借此攻击李林甫之前的举措。卫包因依附奸邪被贬为夜郎尉，崔昌被贬为乌雷尉。
阿布思被回纥击败，安引诱他的部落归降，从此安的精锐兵力，天下无人能及。
二十二日，任命左武卫大将军何复光率领岭南五府的军队进攻南诏。
安因李林甫狡猾超过自己，所以对他既畏惧又信服。等到杨国忠担任宰相，安根本看不起他，两人因此产生矛盾。杨国忠多次说安有谋反的迹象，玄宗不听。
陇右节度使哥舒翰进攻吐蕃，攻克洪济、大漠门等城池，全部收复九曲部落。
起初，高丽人王思礼与哥舒翰都担任押牙，侍奉王忠嗣。哥舒翰担任节度使后，王思礼担任兵马使兼河源军使。哥舒翰进攻九曲部落时，王思礼延误了军期；哥舒翰准备将他斩首，随后又召见释放了他。王思礼从容地说：“要杀就杀，又召见我做什么！”
杨国忠想要与哥舒翰深交，共同排挤安，上奏任命哥舒翰兼任河西节度使。秋季八月三十日，赐予哥舒翰西平郡王爵位。哥舒翰上表推荐侍御史裴冕担任河西行军司马。
当时唐朝国力强盛，从安远门向西到唐朝边境，绵延一万二千里，村落相望，桑麻遍野，天下最富庶的地区莫过于陇右。哥舒翰每次派遣使者入朝奏事，常常乘坐白骆驼，一天能奔驰五百里。
九月初六，册封突骑施黑姓可汗登里伊罗蜜施为突骑施可汗。
北庭都护程千里追击阿布思到碛西（西域沙漠以西），写信晓谕葛逻禄部落，让他们配合。阿布思走投无路，投奔葛逻禄，葛逻禄叶护将他擒获，连同他的妻子、儿女及部下数千人一同送往京城。十六日，加授葛逻禄叶护顿毗伽开府仪同三司，赐予金山王爵位。
冬季十月十一日，玄宗前往华清宫。
杨国忠与虢国夫人的宅第相邻，两人昼夜往来，毫无节制，有时还并排骑马入朝，不设置帷幕遮蔽，路上的行人都遮住眼睛不忍观看。韩国夫人、虢国夫人、秦国夫人准备跟随玄宗前往华清宫，在杨国忠家中会合；车马仆从挤满了数条街坊，锦绣珠宝琳琅满目，十分耀眼。杨国忠对客人说：“我本来出身贫寒，凭借杨贵妃的关系才有今天的地位，不知道未来的归宿在哪里。既然想到终究不能留下好名声，不如暂且尽情享乐吧。”杨氏五家（韩国、虢国、秦国夫人及杨銛、杨锜）的随从队伍各穿一种颜色的衣服，以此区分，五家队伍合在一起，光彩夺目如同云锦；杨国忠还手持剑南节度使的旌节走在队伍前面。
杨国忠的儿子杨暄参加明经科考试，学业荒废浅薄，没有及格。礼部侍郎达奚珣畏惧杨国忠的权势，派儿子昭应尉达奚抚先去告知杨国忠。达奚抚趁杨国忠入宫上朝上马时，快步走到马前；杨国忠认为自己的儿子必定能中选，面带喜色。达奚抚说：“大人禀报相公，公子的考试成绩不符合标准，但我也不敢让他落榜。”杨国忠大怒说：“我的儿子还怕不能富贵吗，竟然让你们这些鼠辈算计！”挥鞭策马离去。达奚抚惶恐不安，写信告诉父亲说：“他依仗权势，态度蛮横，让人慨叹，怎么还能和他争论是非曲直呢！”于是将杨暄列为上等。等到杨暄担任户部侍郎时，达奚珣才从礼部侍郎调任吏部侍郎，杨暄和亲信交谈时，还感叹自己升迁缓慢，而达奚珣升迁太快。
杨国忠身居要职后，朝廷内外的馈赠源源不断，积累的丝织品达到三千万匹。
玄宗在华清宫时，想要夜间出游，龙武大将军陈玄礼劝谏说：“皇宫外面就是旷野，怎能不防备意外！陛下如果一定要夜间出游，请返回京城。”玄宗因此打消了念头，返回宫中。
这一年，安西节度使封常清进攻大勃律，抵达菩萨劳城，前锋部队多次获胜，封常清乘胜追击。斥候府果毅段秀实劝谏说：“敌军兵力薄弱却多次败退，这是在引诱我们；请搜查左右的山林。”封常清听从了他的建议，果然查获埋伏的敌军，于是大败大勃律，接受投降后返回。
中书舍人宋昱负责选拔官员事务，前进士广平人刘乃认为选拔制度不完善，向宋昱上书，说：“大禹、后稷、皋陶都在舜的朝中任职，尚且需要考察九种德行，经过九年的考核才能确定官职。近代的主考官，只通过一篇判文考察言辞，通过一次作揖观察举止，古今选拔官员的快慢差异为何如此之大！即便周公、孔子现在参加选拔，考察言辞华丽，他们比不上徐陵、庾信；考察口才敏捷，他们比不上汉代的啬夫（基层官吏），又哪里有时间谈论圣贤的功业呢！”