辽东有个叫靠山屯的小村子，背靠老黑山，前临柳条河，是个打猎采药的好去处。屯子里的人，十有八九都指着这座山吃饭。老一辈人说，这老黑山里住着保家仙，多是狐黄白柳灰之属，护佑一方水土。屯里人每逢进山，必先焚香祷告，得了仙家允许才敢动土。
却说屯子里有个叫张三的猎户，三十出头，生得虎背熊腰，枪法如神，是屯里数一数二的好手。这张三别的都好，就是性子倔，不大信这些神神叨叨的事。别人进山烧香，他偏说那是糊弄鬼的；别人不敢去的老林子，他扛着枪就闯，还常笑话那些敬山神的人胆小儿。
这年秋天，张三上山打围，追一头受伤的野猪，直追到老黑山深处的无人之境。那地方树木参天，遮天蔽日，地上落叶积了有半人深，透着一股子阴气。张三正追着，忽见前面草丛中有什么东西闪闪发光。拨开一看，竟是个古旧的铜匣子，上面刻着些看不懂的符文。
张三心下好奇，也顾不得追野猪了，捡起匣子掂了掂，沉甸甸的。他心想：“保不齐是前朝哪个贵人藏的宝贝，这下可发财了。”当下便要打开来看。可那匣子严丝合缝，竟找不到开口处。张三抡起枪托就砸，砸了十几下，匣子“咔”一声裂开条缝。
匣中既无金银，也无珠宝，只盛着些黑黢黢的粉末，异香扑鼻。张三大失所望，骂道：“哪个缺德带冒烟的，弄这劳什子糊弄人！”说罢一脚踢去，将那匣子踢飞老远，里头的黑粉撒了一地。
当夜张三回到家中，倒头便睡。睡到半夜，忽觉脖颈奇痒，伸手去挠，这一摸不打紧，吓得他魂飞魄散——他脖颈两侧，不知何时又生出两个肉瘤来，摸上去热乎乎、软塌塌的。
张三惊坐而起，点亮油灯对镜一照，只见那两个肉瘤已有拳头大小，形貌狰狞，隐隐竟有五官轮廓。他这一惊非同小可，连夜就去拍屯里李郎中的门。
李郎中行医多年，见了这般情形，也吓得手直哆嗦。把脉看了半晌，摇头道：“你这症候古怪，不似病，倒像是...像是中了什么邪术。”说罢也不敢开方，只叫张三快去求屯里的香头王婆瞧瞧。
王婆是屯里侍奉保家仙的香头，能通灵问事。她一见张三，便皱眉道：“你小子是不是在山里冲撞了什么？”张三支支吾吾，只得把砸匣子的事说了。
王婆听罢，跺脚道：“坏事了！那定是镇着山中邪物的法器！你如今放出其中的东西，它便附在你身上了！”说罢忙设香案，请仙家问话。香烟缭绕中，王婆浑身颤抖，忽地变了个腔调，是个苍老的声音：“三首邪出世，大难临头！速备三牲祭礼，入山谢罪，或可保全性命！”
张三嘴里应着，心里却不以为然，暗想：“不就是长俩肉瘤，吓唬谁呢？明儿我去县里医院，一刀割了便是。”
谁知没过几日，那两个肉瘤竟长成了完整的人头！左边那个面色青黑，竖眉瞪眼，一副凶相；右边那个面皮蜡黄，耷拉着眉眼，愁苦万分。加上张三自己的头，三个脑袋挤在脖颈上，吓得他媳妇当天就跑回了娘家。
更奇的是，那两颗人头竟能说话！青黑脸的破口大骂，满嘴污言秽语；蜡黄脸的唉声叹气，终日哭哭啼啼。张三自己的脑袋夹在中间，被吵得日夜不宁，几乎疯掉。
消息传开，屯里人都跑来看稀奇，胆小的只敢远远瞄一眼，胆大的凑近了，被那青黑脑袋骂得狗血淋头。有老人说这是“三首邪”，古书上记载的妖物，一旦现世，必有灾殃。
果然，没几天屯子里就怪事频发。
先是李老四家养的猪一夜之间全死了，每头猪脖子上都有牙印，像是被什么东西咬过。接着王寡妇家的小孩莫名其妙发起高烧，胡言乱语，说看见三个头的怪物在窗外晃悠。更邪门的是，屯里的井水突然变得浑浊，打上来的水带着一股腥臭味。
屯里人慌了神，聚在屯口老槐树下商议。大家都说这祸是张三惹来的，要他赶紧想办法。张三这时也怕了，带着三颗脑袋来找王婆。
王婆再次请仙，那仙家却叹气道：“晚啦！三首邪已成气候，寻常法术治它不得。唯有去长白山求一位鹤仙翁，或有一线生机。”说罢写了符咒，让张三贴在头上，暂压邪气。
张三自知理亏，只得收拾行囊，准备前往长白山。临行前，王婆嘱咐道：“这一路山高水长，你那两颗脑袋喜怒无常，须得小心应对。青面头的喜食生肉，黄面头的要闻香火，都得满足，否则必生事端。”
张三谢过王婆，用布巾裹了另外两个头，只露自己的脸，踏上征程。
这一路上果然不甚太平。那青面头凶恶异常，常趁着夜深人静时嗷嗷大叫，吓得客栈里的人不敢入睡；黄面头则终日哭泣，引来路人侧目。张三只得昼伏夜出，专拣荒僻小路行走。
这日行至一处山林，青面头忽然大叫：“饿煞我也！快给爷弄些肉来！”张三无奈，只好去打些野味。可他刚举起枪，那青面头又骂：“慢吞吞的，等到何时！”竟控制张三的右手，抓了只活兔子就往嘴里送——是往青面头的嘴里送！
但见青面头张开血盆大口，生生将活兔撕咬吞下，满嘴是血，骇人至极。黄面头见状哭得更凶：“造孽啊造孽！杀生害命，不得好死！”张三自己的脑袋则欲哭无泪，恨不得找棵歪脖子树吊死算了。
走走停停半月有余，张三终于来到长白山脚下。一打听，还真有位鹤仙翁，住在山顶云雾深处，只是寻常人难觅其踪。
张三爬了三日山，衣衫褴褛，疲惫不堪。那两颗脑袋却越发嚣张：青面头整日叫骂，黄面头哭声不绝。正当张三绝望之际，忽见前方云雾中走出一位白衣老者，须发皆白，仙风道骨，手持一根鹤杖。
“居士可是来找老夫的？”老者笑问，声如洪钟。
张三扑通跪下，磕头如捣蒜：“仙翁救命！仙翁救命！”
鹤仙翁拂开张三头上的布巾，看了看三颗脑袋，叹道：“三首邪乃上古妖物，最喜附在贪心之人身上。你可是贪了不该贪的东西？”
张三满面羞愧，将山中得匣之事一五一十说了。
鹤仙翁点头：“倒还诚实。救你不难，但需答应三件事：其一，归去后重塑山神像，年年祭祀；其二，从此敬山畏水，不再妄动杀念；其三，终身不近女色。你可能做到？”
张三连声应允。鹤仙翁便从袖中取出三枚金针，口中念念有词，突然手起针落，分别刺入三颗头顶的百会穴。但听两声凄厉惨叫，那青黄两颗脑袋竟渐渐缩小，最后化作两缕青烟，消散在空中。
张三摸着自己脖子，恍如隔世，对着鹤仙翁又磕了三个响头。
回到靠山屯后，张三果然恪守承诺：出资重修了山神庙，每年带头祭祀；不再打猎，改行采药，且从不伤及幼苗；与妻子和离，独自居住。说也奇怪，自那以后，他采的药材总是又大又好，日子反倒富裕起来。
屯里人都说，这是张三诚心悔过，保家仙又重新庇护他了。而那个铜匣子的来历，至今无人知晓，只知老黑山深处再无人敢随意闯入。
至于那张三，晚年成了屯里的香头，每逢有人不信邪要闯深山，他便掀开衣领，露出脖颈上两个淡淡的肉瘤痕迹，讲述那段三首邪附身的往事。
故事传开后，这一带的人都学会了敬山畏水，再不敢轻易触动未知之物了。