在遥远的村落里，住着一位姓刘的老猎户，他与老伴膝下只有一子，名曰刘青。刘青不仅生得面如冠玉，更是心地善良，满腹经纶。一日，老猎户捕获了一只金光闪闪的狐狸，此狐非比寻常，乃是难得一见的柴狐，其眼若明珠，价值连城。村民们若是得知，定会羡慕不已。但这狐狸一见刘青，便摇尾乞怜，泪光闪闪。刘青心生怜悯，当即解开绳索，将其放生。老猎户得知后，痛心疾首，狠狠责备了刘青一番。
是夜，刘青正于灯下苦读，忽闻房门轻响，一位身着红衣绿裤，手提红包袱的绝美女子飘然而入，携带着一阵醉人香风。刘青一惊，女子却温婉言道：“公子莫怕，小女子特来报恩。”言罢，从包袱中取出仙桃果子，邀刘青品尝。原来，此女子正是刘青白日所救之狐，她化身人形，前来报恩。自此，女子夜夜来访，二人吟诗作画，感情日笃。
时光荏苒，转瞬一月有余。刘青深情款款道：“胡贤姐，咱俩情深意重，不如结为秦晋之好。”胡仙闻言，娇羞问道：“公子真爱我乎？不嫌我乃异类？”刘青誓道：“吾爱汝心，非皮毛也。”胡仙闻言，笑道：“此事尚需从长计议。”
转眼间，百余日已过。胡仙面露难色：“爹爹多次催促，我必须离去。若公子真心爱我，可前往吴峰岭寻我。”言罢，化作一道金光而去。刘青自此茶饭不思，夜不能寐，终日魂不守舍。
一日夜晚，房门再次轻启，那位红衣女子再次现身。刘青惊喜交加，急忙上前拉住她的手。女子依旧取出仙桃果子，但刘青一尝，却酸涩无比。再观屋内，腥味扑鼻，与之前胡仙姐来时满室芬芳截然不同。刘青心生疑虑，冷冷道：“你非胡仙姐，速速离去。”
女子娇嗔道：“公子何出此言？几日不见，你竟变了心。”说罢，委屈落泪。刘青心中雪亮，此女子实为西湖鲶鱼精，因垂涎刘青美貌，趁胡仙离去之际，化作其形前来魅惑。刘青正色道：“美貌与否，非我所求。我心唯系胡仙姐，你速速离开。”
鲶鱼精见伪装被识破，顿时露出青面獠牙：“你若不从，我便吃了你！”刘青毫无惧色：“你纵有千般手段，也夺不走我心之所向。”鲶鱼精大怒，猛扑上前，摘走了刘青的心。
次日，老两口见爱子惨死，哭得死去活来。棺材停放三日，正欲出殡，忽见一位红衣女子自西南而来，哭倒在棺材前。家人惊愕不已，不知此女何来。女子哭诉一番后，趁众人不备，掀开棺材盖，将一颗人心放入刘青胸膛，吹了一口气。刘青猛然坐起，拉住女子的手，悲喜交加。
原来，胡仙早已知晓鲶鱼精图谋不轨，一直暗中保护刘青。她打死鲶鱼精，夺回刘青之心。二人正欲诉说衷肠，胡仙突然惊慌失措：“不好，爹爹追来了！我必须快走！”言罢，化作一道金光消失无踪。
刘青死而复生后，对胡仙更加思念不已，决意前往吴凤岭寻她。爹娘劝阻无效，只好备下马匹银两，送他上路。刘青一路跋山涉水，历经千辛万苦，银子花光后，连马也卖了。他沿途打听吴凤岭的下落，风餐露宿，矢志不渝。
一日夜里，刘青宿于林中，忽闻二女对话。一女言及前方村落中刘员外之女头疼难忍，医生束手无策。另一女则称此病易治，需用十年老母鸡皮敷之。刘青听得声音熟悉，似胡仙之音，但四处寻觅却不见人影。
次日，刘青来到该村落，果见墙上贴着告示。他撕下告示，被带到刘员外府中。刘青依言让刘员外寻来老母鸡皮为小姐敷治，果然药到病除。刘员外大喜过望，欲将女儿许配给刘青并留他在府中享福。但刘青心中唯有胡仙姐，婉言谢绝并讲述了自己千里寻妻的故事。刘员外敬佩其深情与医术高超，赠他一匹追风马和些许银两后送他上路。
刘青继续前行，银两用尽后再次卖马以充盘缠。一日遇一老者指路称吴凤岭近在咫尺，只隔一条通天河。刘青大喜过望谢过老者急忙赶路。两日后果见一条大河拦路波涛汹涌无船可渡。刘青愁肠百结口中默念胡仙姐之名。
正当他绝望之际，一叶扁舟飘飘而至。老翁问明来意后渡他过河。到岸后老翁领刘青至一山谷中见一座石屋坐落在半山腰上房檐上挂着玉米和红辣椒。老翁言道：“我便是胡仙之父，你要娶她须为我种地三年、喂猪三年、浇花三年。”刘青毫不犹豫答应下来。
于是刘青便在此地辛勤劳作三年期满之际老翁指着一盆花道：“你何时将这盆花浇开何时便能见到胡仙。”刘青日夜不息精心浇灌终于三年后花开满盆胡仙从花蕊中走出与刘青紧紧相拥而泣。老翁见状大骂二人不知羞耻并朝胡仙脸上吐了一口黑气将其变回原貌。
刘青见状却毫不嫌弃坚定说道：“纵使你变成黑炭我也绝不嫌弃。”胡仙闻言感动不已拉住刘青之手道：“公子莫怪爹爹无情此乃他对你最后一次考验。”言罢老翁哈哈大笑：“路遥知马力日久见人心，你果真是真心爱我女儿，老汉便成全你们！”言罢手指山腰一股清泉涌出。
胡仙欣喜地跑过去捧起清泉洗脸洗一把变一个样，越来越美。她让刘青也来洗，刘青一洗，也恢复了十年前的英俊模样。就这样，一凡一仙终成眷属。婚后二人携手回老家探望父母，一家四口和和美美地过上了幸福的生活。