南宋时，江南有个叫杏林镇的地方，镇上有个远近闻名的郎中，姓钱，人称钱神医。这钱神医表面上是悬壶济世，实则贪心至极。他给人看病，无论病情轻重，都要收取高额诊金，若是拿不出钱，便百般刁难，甚至将病人拒之门外。许多穷苦百姓有病无处医，只能在家中苦苦煎熬。
镇上有个叫小虎的男孩，年仅十岁，乖巧懂事。小虎的父亲早年去世，他与母亲相依为命。母亲平日里靠替人洗衣缝补赚些微薄的钱财，勉强维持生计。
一日，小虎的母亲突然染上疾病，行动不便。小虎心急如焚，四处借钱。好不容易凑了一些钱，便急忙带着母亲去钱神医那里看病。
钱神医看到小虎母子衣衫褴褛，知道他们拿不出多少钱，心中便打起了坏主意。他装模作样地给小虎的母亲把了把脉，然后皱着眉头说：“你母亲这病十分严重，需要一些珍贵的草药才能治好。这些草药只有深山之中才有，因此价格昂贵，你们根本买不起。”
小虎一听，急得眼泪在眼眶里打转，他跪在地上，苦苦哀求钱神医救救母亲。钱神医却冷笑着说：“想救你母亲也可以，不过你得答应我一个条件。我家中缺个打杂的童仆，你若肯来我家做三年苦力，我就免费给你母亲治病。”
小虎为了救母亲，只好含着泪答应了。从那以后，小虎每天天不亮就起床，到钱神医家中干活。他扫地、洗碗、挑水，什么脏活累活都干，却常常吃不饱饭，还要遭受钱神医的打骂。
而钱神医给小虎母亲开的药，只是一些普通的草药，只能拖延病情。小虎的母亲病情越来越严重，身体日渐消瘦。
这天，济公云游到了杏林镇。他听闻了小虎的遭遇，心中十分气愤，决定要教训一下这个贪心的钱神医，救救这对可怜的母子。
济公摇着破蒲扇，大摇大摆地来到了钱神医的药铺。钱神医看到济公这副疯疯癫癫的模样，心中十分不屑，便想把他赶走。济公却笑着说：“钱神医，贫僧今日前来，是给你送一笔大生意的。”
钱神医一听“大生意”，眼睛顿时亮了起来，连忙问：“什么大生意？”济公说：“镇外的王员外家中有个千金小姐，得了一种怪病，请了许多郎中都治不好。王员外放出话来，谁能治好他女儿的病，就赏赐黄金千两。贫僧知道你医术高明，特来推荐你去。”
钱神医一听有黄金千两的赏赐，顿时心花怒放，连忙收拾药箱，跟着济公去了王员外家。
到了王员外家，钱神医看到王小姐躺在床上，面色苍白，气息微弱。他装模作样地给王小姐把了把脉，然后故作高深地说：“王小姐乃是得了虚病，需要很多草药才能治好。不过，这些草药需要量庞大，需要花费不少钱。”
王员外一听，连忙说：“钱神医，只要能治好我女儿的病，不管花多少钱，我都愿意。”钱神医心中暗喜，便开了一张长长的药方，让王员外派人去抓药。
其实，钱神医根本不会治王小姐的病，他只是想骗取王员外的钱财，所开的都是各种补药。他打算等王小姐身体有所好转后，就开口要重赏，然后远走他乡。
济公看穿了钱神医的诡计。他趁钱神医不注意，偷偷从买给王小姐的药里，拿了不少，给小虎。原来小虎母亲得的，才是虚病。
过了一段时间，王小姐的病没有大起色，小虎母亲的病却完全康复了。钱神医仍然按照计划，向王员外要千两诊金。
王员外正在犹豫，因为钱神医虽然没有把他女儿治好，但确实有一定效果。如果不给钱，钱神医不管不顾了。那他女儿的治疗不就前功尽弃了吗？就在这时，济公大声说：“王员外，王小姐的病，其实我能治。而钱神医，其实是个大庸医。这么长时间，也没把这小病治好。”
钱神医见济公，在紧要关头，故意坏他好事，气恼得很。于是骂道：“你这个臭和尚，你行你上。”
济公笑着说：“钱神医，看来你的千两黄金要泡汤了。”说罢，济公从怀中掏出一颗黑色的药丸，喂王小姐服下。不一会儿，王小姐的脸色渐渐红润起来，呼吸也变得平稳了。又过了会，已经能下床走动了。
王员外见女儿的病好了，十分高兴。他让人拿出黄金千两，要赏赐给济公。济公却摆摆手说：“王员外，这黄金贫僧不要。不过，这钱神医是个贪心之人，他骗你损失不少钱财，还差点害了你女儿的性命。你应该去官府告他，让官府主持公道。”
王员外听了，十分生气，他立刻去衙门告状。请知县派人把钱神医抓了起来，让他交出这些年赚的黑心钱，还给受害的百姓们。钱神医见事情败露，只好乖乖地把钱财都交了出来。
济公拿着钱神医交出钱财的少许，来到了小虎家中。他把这些钱交给小虎，当作之前钱神医欠小虎的工钱。
小虎和母亲对济公感激不已。他们跪在地上，给济公磕头谢恩。济公扶起他们，笑着说：“不必如此。以后你们要好好生活，多做善事。”
从那以后，小虎和母亲过上了幸福的生活。而钱神医因为贪心，失去了所有的一切，成为了镇上人人唾弃的对象。济公则继续他的云游之旅，用他的智慧和善良，帮助更多的人。