在南方的一处深山之中，有个宁静祥和的村寨，名为桃源寨。寨子四周青山环绕，绿水潺潺，田野里庄稼茁壮成长，每到丰收时节，金黄的稻穗随风摇曳，宛如一片金色的海洋。寨中的百姓们男耕女织，互帮互助，日子过得平静而美满。
然而，平静的日子并未持续太久。不知从何处来了一只幻妖，这幻妖擅长制造各种幻象，迷惑人心。它看中了桃源寨这块风水宝地，便在寨子周围的田野里，布下了幻妖阵，想要将寨中百姓驱离，独自占据此地。
自幻妖阵布下后，寨子里怪事频发。白天，寨中进入田野的百姓们时常会看到一些恐怖的景象，如张牙舞爪的恶鬼、汹涌澎湃的洪水，还有熊熊燃烧的大火。这些幻象吓得人们心惊胆战，不敢出门劳作。到了晚上，幻妖又会制造出美妙的幻境，引诱年轻人走出家门。一旦踏入幻境，便会被困其中，迷失自我，整个人变得呆呆傻傻，不吃不喝。
短短几天时间，寨子里就有好几个年轻人被幻妖的幻境所迷惑，身体日渐消瘦，生命垂危。寨中的长老们心急如焚，他们组织了寨中的青壮年，手持棍棒刀具，想要去寻找幻妖，将它赶走。可当他们走进幻妖阵后，立刻就被各种幻象所迷惑，在阵中四处乱跑，互相攻击，最后纷纷昏迷倒地。
就在寨中百姓们陷入绝望之时，济公云游到了桃源寨。他依旧是那副疯疯癫癫的模样，穿着一件破破烂烂的僧袍，上面满是补丁，脚蹬一双露出脚趾的草鞋，手里拿着一把缺了口的蒲扇，嘴里还哼着不成调的小曲儿。
寨中的百姓们看到济公这副模样，一开始并没有把他放在眼里。但此时他们已经走投无路，便抱着试试看的心态，将济公请到了寨中的议事厅，向他诉说了寨子遭遇的怪事。
济公听了，嘿嘿一笑，说：“诸位莫急，贫僧虽疯癫，却也有些降妖除魔的本事。让贫僧去会会那幻妖，破了它的幻妖阵。”
百姓们听了，心中燃起了一丝希望，但看到济公那疯疯癫癫的样子，又有些半信半疑。不过，事已至此，也只能死马当作活马医了。于是，他们带着济公来到了幻妖阵的边缘。
济公刚一靠近幻妖阵，就感觉到一股强大的妖力扑面而来。他眯起眼睛，仔细观察着周围的环境，嘴里念念有词。突然，他大喝一声：“好你个幻妖，竟敢在此兴风作浪，看贫僧如何收拾你！”
说着，济公从脖子上取下一串佛珠，口中念念有词，将佛珠向幻妖阵中扔去。佛珠在半空中化作一道道金色的光芒，冲向幻妖阵中的幻象。那些恐怖的幻象在金色光芒的照耀下，纷纷消散。
幻妖见自己的幻象被破，恼羞成怒，它从阵中现出身形，只见它身形巨大，浑身散发着黑色的妖气，眼睛如同两盏绿色的灯笼，散发着诡异的光芒。它张开血盆大口，发出一声怒吼，向济公扑了过来。
济公却不慌不忙，他施展法术，让自己的身体变得如同一片羽毛般轻盈，轻松地躲过了幻妖的攻击。然后，他从腰上解下一个酒葫芦，咕噜咕噜地喝了几大口酒。接着喷出一股火焰，向幻妖烧去。
幻妖没想到济公还有这一招，它连忙向后退去，躲避火焰。但济公喷出的火焰十分厉害，很快就将幻妖身上的部分妖气烧散。幻妖疼痛难忍，它再次施展幻术，制造出一片黑雾，将济公困在其中。
在黑雾中，济公只觉得四周一片漆黑，什么都看不见。但他并不惊慌，他从怀里掏出一块破布，在眼睛上擦了擦，口中念念有词。突然，他的眼睛射出两道金光，穿透了迷雾，看到了幻妖的藏身之处。
济公大喝一声：“幻妖，看你往哪里跑！”说着，他施展法术，变出一座巨大的金山，向幻妖砸去。幻妖被金山砸中，发出一声惨叫，身体被压在了金山之下。
济公走到幻妖面前，说：“你这孽畜，不在深山好好修行，却跑到这寨子来害人。今日贫僧就饶你一命，但你要答应我，从今往后，不得再害人，乖乖回到深山中去。”
幻妖听了，连忙点头求饶：“大师饶命，我知错了。我这就回到深山，再也不出来了。”
济公念动咒语，消除了金山对幻妖的压制。幻妖感激地向济公拜了几拜，然后化作一道黑影，消失在了深山之中。
幻妖阵被破后，桃源寨又恢复了往日的宁静。寨中的百姓们对济公感激不已，他们纷纷拿出寨中的美酒和美食，要感谢济公的救命之恩。济公却笑着拒绝了，他说：“诸位施主，贫僧云游四方，只为普度众生。这美酒美食对我并无用处，只要大家以后能够团结一心，好好生活，贫僧就心满意足了。”
说完，济公又摇着那把破蒲扇，哼着小曲儿，继续他的云游之旅去了。而他在桃源寨巧破幻妖阵的故事，也在寨子里流传了下来，成为了人们口中的一段传奇佳话。