在南宋的锦绣镇，有一群心灵手巧的绣娘，她们绣出的丝帕、锦缎精美绝伦，远近闻名。镇上有个恶霸名叫赵虎，此人仗着自己有些家财，又与官府勾结，在镇上横行霸道，无恶不作。
赵虎听闻绣娘们的作品能卖出高价，便心生贪念。他派人到绣娘们家中，强行要求她们为自己绣制一批华丽的衣裳，而且只给极少的工钱，还限定在极短的时间内完成。绣娘们敢怒不敢言，只能没日没夜地赶工。
其中有一位名叫巧儿的绣娘，她不仅绣技精湛，而且性格刚烈。她看着赵虎如此欺压大家，心中十分愤慨，便暗中联合其他绣娘，打算想办法反抗。然而，她们的计划不小心被赵虎的一个手下听见了，赵虎得知后，大发雷霆，决定给这些绣娘们一个狠狠的教训。
这一天，赵虎带着一群打手来到巧儿家中。他看到巧儿正在绣一幅精美的牡丹图，那牡丹栩栩如生，仿佛散发着阵阵花香。赵虎一把抢过绣品，恶狠狠地说：“好你个巧儿，竟敢联合其他人反抗我！今天我就把这绣品毁了，让你们知道得罪我的下场！”说完，他就要撕毁那幅牡丹图。
巧儿心急如焚，扑上去想要夺回绣品，却被赵虎的打手一把推开，摔倒在地上。就在这时，门外传来一阵爽朗的笑声：“哟，这是唱的哪一出啊？怎么如此热闹！”
众人转头一看，只见一个衣衫褴褛、疯疯癫癫的和尚摇着破蒲扇走了进来，正是济公。赵虎看到济公这副模样，不屑地撇了撇嘴，说：“哪里来的疯和尚，赶紧滚一边去，别在这里碍事！”
济公却不恼，依旧笑嘻嘻地说：“这位施主，你如此欺负这些弱女子，可不太地道啊。常言说得好，得饶人处且饶人，你何不高抬贵手，放过她们呢？”
赵虎冷笑一声，说：“疯和尚，你少在这里多管闲事！我赵虎在锦绣镇想干什么就干什么，谁也管不着！”
济公摇了摇头，说：“施主，你如此嚣张跋扈，迟早会遭报应的。不如我们打个赌，如何？”
赵虎来了兴致，问道：“打什么赌？”
济公指了指巧儿手中的针，说：“我让巧儿用这针在你的大刀上绣出一幅图案，如果绣成了，你就放过这些绣娘，并且按照市场价支付她们工钱；如果绣不成，我济公任你处置，如何？”
赵虎心想：这针又细又软，怎么可能在我的大刀绣出图案，这和尚莫不是疯了？于是，他满口答应：“好，就依你！我倒要看看你们能耍出什么花样！”
济公拿过赵虎的大刀放在桌上。让巧儿拿来一块白色的布，轻轻地披在赵虎的大刀上，然后用针将布固定好。接着，他让巧儿拿起针线，开始在布上绣了起来。济公在一旁嘴里念念有词，还不时地用破蒲扇在巧儿身上扇风。
随着巧儿的针线穿梭，那布上渐渐出现了一幅图案。赵虎一开始还不在意，可当他看到那图案越来越清晰时，不禁瞪大了眼睛。原来，巧儿绣的是一只凶猛的老虎，那老虎张牙舞爪，仿佛随时都会从布上跳出来。
不一会儿，一幅栩栩如生的老虎图就绣成了。济公让巧儿移开绣好的白布。只见赵虎的大刀上，确实多了一个老虎的图案纹路。与巧儿绣的图样一致。济公把大刀还给赵虎，笑着对赵虎说：“施主，这赌你可输了。现在该兑现你的承诺了吧？”
赵虎脸色十分难看，他没想到自己竟然会输给一个疯和尚和一个小绣娘。但他又不想在众人面前失了面子，便强词夺理地说：“这不算，你们肯定是使了什么妖法！”
济公哈哈大笑起来，说：“施主，这可不是什么妖法。巧儿绣技高超，而我不过是略施小计，让这图案出现在了刀上。你若不认账，可别怪我不客气了！”
说完，济公拿起破蒲扇，轻轻一扇，赵虎顿时感觉一阵狂风扑面而来，吹得他睁不开眼睛。紧接着，他身上挂着的那把大刀突然变得滚烫起来，仿佛被火烤着一般。赵虎疼得嗷嗷直叫，压根不敢去碰大刀，只能不停地求饶：“大师，我认输了，我认输了！我这就放过这些绣娘，并且按照市场价支付她们工钱！”
济公这才停下法术，说：“施主，希望你以后能改过自新，不要再欺负百姓了。否则，下次可不会这么轻易饶过你！”
赵虎连连点头，带着打手们灰溜溜地离开了。绣娘们看到赵虎被制服，都欢呼起来，她们感激地围在济公身边，不停地道谢。
从那以后，赵虎果然收敛了许多，不敢再随意欺压百姓。而济公巧治恶霸、拯救绣娘的故事，也在锦绣镇流传开来，成为了人们口中的一段佳话，激励着大家勇敢地与邪恶势力作斗争。