南宋年间，临安城内有一家远近闻名的“仁和医馆”。医馆坐堂大夫林怀仁医术精湛、心地善良，对穷苦百姓看病常分文不取，在百姓中口碑极佳。
然而，这仁和医馆的生意红火却引来了同行的嫉妒。城西的“济世堂”掌柜孙有德，为人阴险狡诈，见不得仁和医馆抢了自己的风头，便心生毒计，想要搞垮林怀仁的医馆。
孙有德买通了几个地痞流氓，让他们在仁和医馆附近散布谣言，说林怀仁医术不精，用错了药，害死了人。一时间，谣言四起，原本信任仁和医馆的百姓们开始心生疑虑，来医馆看病的人越来越少。
林怀仁心急如焚，却不知如何是好。他四处打听谣言的源头，却毫无头绪。就在他感到绝望的时候，济公摇着破蒲扇，哼着小曲儿来到了仁和医馆。
济公看着愁眉苦脸的林怀仁，笑嘻嘻地说：“林大夫，莫要发愁，小僧来帮你解决这麻烦事儿。”
林怀仁见是济公，心中燃起了一丝希望，连忙说道：“济公师傅，您若能帮我洗清冤屈，救我这医馆，我定当重谢！”
济公摆了摆手说：“林大夫，你平日里济世救人，小僧怎能见死不救？这谢字就免啦。”
说罢，济公便开始在医馆里四处查看。他发现医馆的药柜里有一味药材有些不对劲，仔细一闻，竟闻到了一股淡淡的异味。济公心中暗自思忖：这药材定是被人动了手脚。
于是，济公让林怀仁把医馆里所有的这种药材都拿了出来。他拿起一包药材，对着阳光仔细端详，又用鼻子嗅了嗅，然后对林怀仁说：“林大夫，这药材被人掺了假，还沾染上了毒。若病人服了这药，轻则病情加重，重则性命不保。这便是谣言的根源啊。”
林怀仁听了，大惊失色，说道：“这……这如何是好？我平日里进药都是严格把关，怎会出这样的事？”
济公笑着说：“林大夫莫急，小僧自有办法揪出那幕后黑手。”
当天夜里，济公施了个法术，让医馆里被掺假的药材都发出了微弱的荧光。然后，他悄悄地躲在医馆的角落里，等着那幕后黑手现身。
果然，到了半夜，一个黑影鬼鬼祟祟地来到了医馆。他看到发光的药材，心中一惊，正想转身逃跑，却被济公一把抓住。济公扯下黑影的面罩，发现此人正是孙有德派来的伙计。
济公押着伙计来到了孙有德的济世堂。孙有德正在屋里得意地数着银子，看到济公和伙计，脸色顿时变得煞白。
济公大声说道：“孙有德，你为了一己私利，竟买通伙计在仁和医馆的药材里动手脚，还散布谣言，你可知罪？”
孙有德还想狡辩，济公却不给他机会，他让伙计把事情的经过一五一十地说了出来。百姓们听闻后，纷纷指责孙有德的恶行。
孙有德见事情败露，扑通一声跪在地上，求饶道：“济公师傅，林大夫，是我鬼迷心窍，求你们饶了我这一次吧。”
济公说：“饶你也可以，但你要当着全城百姓的面，向林大夫赔礼道歉，还要赔偿仁和医馆的损失。以后若再敢作恶，小僧定不轻饶！”
孙有德连忙点头答应。第二天，孙有德在全城百姓的面前，向林怀仁赔礼道歉，并赔偿了医馆的损失。
经过这件事，仁和医馆的名声更响了，来医馆看病的人又多了起来。林怀仁对济公感激不已，想要留济公在医馆多住几日，好好款待他。但济公却笑着说：“林大夫，小僧还有要事在身，就不多留啦。只要你能继续为百姓治病救人，小僧就心满意足了。”
说完，济公摇着破蒲扇，哼着小曲儿，又踏上了云游四方的道路。而仁和医馆依旧在林怀仁的经营下，为百姓们解除病痛，成为了临安城百姓心中的一方净土。