“设计交易系统的第三步，是确定构建股票池的方法。”
田园说：“虽然量化交易，是允许随机买入个股的系统，但多数人可能不习惯这种方式。你们是不是也觉得自己设置条件买入的股票更稳妥？”
“是的。”
“所以我们有必要构建一个股票池。”
学员听说要建股票池，顿时兴奋了很多。“快说说怎么建立股票池。”
“思路有很多。第一种是从行业入手。投资首选风头正劲的景气行业，其次是从低谷期逐渐复苏的行业。”
学员们点头。
“喜欢长线投资的人，应该重视收益稳定的行业；喜欢短线投资的人，要找有利好消息、有资金抱团炒作的热门行业题材股。”
短线是很多股民的最爱，也包括训练营的学员们。有人问：“那怎么分析一个公司的行业和题材啊？”
“要判断行业的体量有多大，也就是整个行业企业的总营收和利润是多少，要分析是否已经达到饱和，还要查看行业的增长速度和成长预期。确定了是一个值得投资的行业以后，就要找到该行业中市场份额最高的几家企业。”
“买领头羊呗？”
“对。一个行业如果很好，最赚钱的一定是领军企业；同理，如果一个行业的领军企业盈利一般，其他中小企业只会赚的更少。”
田园指出，股市中的机构资金也更愿意投资头部企业，因为大资金不像中小股民可以随时把股票卖出，大资金想要卖出股票时，必须有足够的承接盘，而通常只有头部企业才有足够的交易对手盘，中小企业的股票不具备这样的交投活跃度。”
这时有人问：“如果是行业集中度不高的行业，我们该怎么办？”
“可以从估值的角度去选股。因为两个企业市场份额相同的话，显然是估值更低的那个更有投资价值。”
田园继续说：“按照历史规律，很多行业的市场份额只会越来越集中，即行业中的巨头逐渐并购竞争者，慢慢扩大自己的市场份额。”
对方点头。
田园继续说：“比竞争情况更重要的是行业的景气度。选股要优选朝阳行业，就是刚刚兴起并且趋势良好的行业。”
“这个怎么判断？”
“想判断一个行业的景气度，最简单的办法是研究行业里的每只股票。如果一个行业，大多数股票的业绩在增长，行业肯定也会增长；而那些已经趋于饱和的行业，是不会同时有大量公司业绩增长的。因为此时一些企业的业绩增长，必然是抢夺了其他企业的市场份额。”
“你说的对。”
随后，田园又介绍了第二种构建股票池的方法，“从企业入手。企业生产什么产品，提供什么服务？公司的产品或服务是否具有竞争力？好股票就是好生意。好公司是能够不断赚钱，并且稳定给股民分红的企业。”
学员们闻听频频点头。
“与分析行业的方法一样，我们在选股时，也是首选经营状况最景气，利润处于快速增长状态的公司。”
他继续说：“还有一种机会，是寻找从业绩低谷开始复苏的公司。”
众学员点头。
田园指出，如果你是一个激进的投资者，可以多考虑新兴行业的公司，尤其是有利好政策的那些行业；如果你是一个稳健的投资者，可以多考虑业绩长期稳定的公司，比如金融、公共事业行业的个股。
“构建股票池还有一种思路，就是考虑上市公司的安全边际，这种股票长期的盈利机会比较大。”
众学员点头。
田园介绍了怎样找到安全边际高的公司。
第一种是公司拥有实力强劲的控股股东。
比如中央企业，国有企业，这种有国家托底的公司安全性相对高一点。
第二种是上市公司的行业很好
在国民经济中起重要作用的行业里的公司，是具有一定安全边际的；而正逐渐退出社会的行业里的公司，就不好判断了，哪怕它的控股股东是国家。
第三种是上市公司的估值很低
在股市里，财务状况好、估值低不一定是股价上涨的理由，但是在熊市中却能减少抛盘。也就是人们常说的牛市重势，熊市重质。
第四种是机构投资者占比高
机构在买股票之前，通常已对上市公司进行了充分的研究，所以机构数量多，买入股票总量也多的股票，基本面应该是值得信任的。但是在投资这类股票时，应该多研究机构的手法。
田园告诉学员们，建立股票池一定要用股票软件，因为股票池不应该只有一个，而是从各个角度建立多个。
这时，有一位学员举手提问：“如果不是职业股民，或者没有那么多的精力研究股票，也得建那么多的股票池吗？”
田园笑，“股票池是一次工作，长期可用。但如果真的没有精力，也可以用另一种方式。就是只跟踪少量看好的股票，然后在交易系统发出买入信号时，评估这些个股的阶段涨幅或者技术状态。”
他继续说：“这同样要用股票软件，而且有时间复盘时，要把符合买入条件的个股加入自选股1，不符合买入条件的放入自选股2，以实现长期的跟踪。”
学员点头。他想了想，又问：“我还有一个问题，有时个股与大盘指数是不同的状态，比如指数的交易系统有买入信号，但是个股的交易系统不符合买入条件，这种情况应该怎么办啊？”
“问得好。个股与指数状态不一致时，个人建议更重视指数的系统。甚至有时，在指数多头区间买入处于空头区间的个股，一样可以取得正收益。”
众人惊讶，显然不太理解。
田园继续说：“因为处于空头区间的个股涨幅小，更容易获得踏空资金的大笔买入。”
众学员点头。
“股票池是交易系统的一部分，我们在构建股票池以后，应该跟踪个股，了解它们的股性，同时也要动态的更新股票池。”