相较张伯端的生卒时间以及是临海人还是天台人的籍贯问题来说，他的师承和传承的问题就更不能马虎，不言而喻。
同样，张伯端的师承至今还没有定论，近年来学者们的研究和争论就没有停止过，大体上得到一致认可的是张伯端于1067年到桂林知府陆诜手下任职，1069年随他迁调去了成都。在成都天回寺张伯端遇到一位真人，得其传授仙法，“其言甚简，其要不繁”，使人“雾开日莹，尘尽鉴明”，这就是成都遇师，而这位真人就是大家特别想知道是谁的张伯端的那位神秘的师傅。查遍所有资料，无论是张伯端自己，还是他的弟子，都没有说过这位真人是谁，就连姓什么也不知道，于是有人猜测说是吕洞宾，有人说是陈抟，还有人说是刘海蟾，总之是谁也说服不了谁。下面就把主要的观点说一说，再简单说一下本人的拙见。
前面已经讲过吕洞宾和陈抟，这里就不再重复，先简单交代一下刘海蟾。
我们虽然没有开单章专门讲刘海蟾，并不是说他在道教发展史上不重要或者没什么名气，相反，他在民间的知名度还是很高的。关于刘海蟾的传说很多，早在明代时，《列仙全传》就把他列为八仙之一，只不过最后被张果老顶替了下去。另外在民间还有刘海戏金蟾的故事，算是半个财神，大量出现在年画、板画里面。那只三条腿的金蟾呢，则大量出现在一些营业场所里面，被很多铜钱包围着踞在收银台上。当然各位可能有一个疑问，刘海和刘海蟾是一个人吗？回答是肯定的。
刘海蟾本来叫刘元英，开始修道以后就号称海蟾子，只不过当时常被人省去“子”，直接以海蟾呼之了。在南宋时，北方道教是以王玄甫、钟离权、吕洞宾、刘海蟾和王重阳为全真北宗五祖，刘海蟾得到的是陈抟的传承，这还是基本可信的。至于《历世真仙体道通鉴》等一些典籍中称他是得钟离权、吕洞宾真传，由于时间上存在问题所以并不可靠。当然这类问题前面见得也多了，毕竟仙人的寿命不是问题，几百年、上千年以后还出来行走传道收徒也就顺理成章的嘛。
需要说明的是，南、北两宗的五祖的传承并不是泾渭分明的，从钟吕到陈抟，都是兼容并蓄发展的，南北宗同样也互有传承，所以道统上并没有本质的区别，只不过是随着长期的南北政权的分隔，道教在南北交流方面也受到很大影响，二者发展才渐渐产生变化，总体上看北宗近禅，而南宗近道，大家在后面的讲解中可以慢慢体悟。
在这里讲的是张伯端的传承问题，他向下的传承后面再讲，关键是他传承自什么人，为什么就把南宗和北宗视都视为了钟吕、陈抟一脉？
接着，我们先解决一下张伯端在成都到底遇上的是不是刘海蟾的问题。
首先张伯端是在1070年左右到的成都，那时的刘海蟾至少应该是一百八十岁了，虽然不是没有可能，但可能性还是低到了一定程度了。
其次，张伯端在《悟真篇》的序中写道“因随龙图陆公入成都，以夙志不回，初诚愈恪，遂感真人，授金丹药物火候之诀”。这里提到了真人，但并未说明是何人，如果真得了刘海蟾的真传，那么在这里不应该只有一句真人的春秋笔法了。就连和谁去了成都都要交代一下是陆诜，更何况是传他真经的老师呢？要知道三教兼修的张伯端和其他古代儒家一样，是极为尊重老师的，老师的名讳哪里会不铭记？所以，有学者得到了他是——梦到了真人，梦里学到了金丹之法。之所以这么认为，当然还有那个“感”字。您还别感觉可笑，这种事情自古就有很多先例，从理论上也说得通，但事实怎么样却只能呵呵了。
那么比较可靠的说法呢，个人感觉是他得到了陈抟、刘海蟾等一脉的一些典籍，通过学习以后融会贯通，感觉得此仙法如在梦中，才有这样的记载。
有些人可能感觉你这样说更没有说服力，纯粹是自己瞎想的，oK，那么我们再对“真人”这个词进行一下拓展。
早在这部书的第一篇中就解释过“真人”的概念。在先秦时期，真人一般是指神人，是完全区别于凡人的。自唐以后，有些皇帝会封一些高道为真人，比如唐明皇就封庄子为南华真人，列子为冲虚真人等。和这些先贤相比，后世的道士们就很少有能受到真人封号的，即使是有，一般也都是死后若干年才有可能受封的。北宋期间，极少有皇帝加封真人的事情，当然并不是说没有，这里只是想和道友们说明一下，北宋以前“真人”并不是那么容易就被封的，真人的称号也不是随便哪位都有的资格用的。南宋以后，真人的称号就被封得有些滥，不太值钱了，这也是没办法的事情。
据考证，刘海蟾被封为真人是到了元朝的事情了，是被忽必烈封为了“明悟弘道真君”，而且还是搭了丘处机的顺风车，当然是在丘处机死了22年以后才被封的。
由此可见，张伯端在成都那时候刘海蟾还不是真人，也没人会随便称他为真人的。
在《悟真篇》中还有一首七言绝句：
梦谒西华到九天，
真人授我指玄篇。
其中简要无多语。
只要教人炼汞铅。
由于古人传抄的问题，此诗的细节有些不同的版本，好在都明确了张伯端得到真人传授《指玄篇》，同样提到了真人，当然同样是没有明确说这位真人是谁。再结合序中的那一句“遂感真人，授金丹药物火候之诀，其言甚简，其要不繁”，两相印证，就有学者想到了，如果知道《指玄篇》是谁写的，岂不是就知道了这位真人是谁了？没那么简单。
在1070年以前，至少有张白、陈抟和吕洞宾这三个人写过《指玄篇》，恰恰刘海蟾是没有写过此文，所以再一次把刘海蟾排除了。
有道友说，为什么我在网上搜的，还有那么多学者发论文说成都那位就是刘海蟾呢？这就不用多说了吧。
那么张伯端“梦谒”的人基本上就在这三个人中选了，具体是谁呢？
先看张白，记载这位的史料不多，在《括异志》中记载，1070年时张白至少也是百岁老人了，也没有记载他被封过真人，更很难考证他去过成都，且此人也没有修习过道家的内丹术，基本上就和道教没有什么关系，所以先排除这位张白先生。
接着再看陈抟。陈抟是在989年去世的，且柴荣给他赐号“白云先生”，赵光义也赐号“希夷先生”，您瞧，如此高人尚且没有被封为真人，也足见真人的称号不是随便给的。不过陈抟的身份和地位肯定是足够张伯端敬仰了，梦到他传授真经似乎也说得过去。
前面说过，陈抟的作品大多都没能流传下来，这部《指玄篇》一样缺失很多，不过从佚文的只言片语中还是可以看出它在丹道中的影响不可能小，实事上它对张伯端也有重要的影响。有人还指出来“西华”就是指西岳华山，也正好符合陈抟在华山的身份，不过这些证据还是稍显牵强，不能由此就推断出这位真人就是陈抟。
没关系，为了把陈抟就是这位真人的事情办成铁案，于是又有学者从陈抟的亲传弟子张无梦那里进一步寻来了支持。
张无梦是长期在天台山隐居的，这可以从宋真宗亲赐的“送张无梦归天台山”诗中得到确认：
混元为教合醇精，视之无迹听无声。
唯有达人臻此理，逍遥物外事沈冥。
浮云舒卷绝常势，流水方圆靡定形。
乘兴偶然辞润户，谈真俄尔谒王庭。
顺风已是闻宗旨，枕石还期适性情。
玉帛簪缨非所重，长歌聊复宠归程。
诗成时间大约是在1012年，期间张无梦已在天台山隐居好几年了。经考证，张无梦大约在1000年到1044年间一直没有离开过天台山，如果前面分析的张伯端生卒时间准确的话，那么就是在他被流放之前，大概有三十年的时间是和张无梦同时在天台活动的，所以学者推断张伯端是有时间，也有机会拜访张无梦，从而从张无梦那里接触到陈抟的无极思想的，这是其一。
其二，皇帝的诗中提到了“混元为教”，这在侧面证明了混元教派在当时有很大的名气。据宋代天台宗僧人志磐整理的《佛祖统纪》记载：“天台张平叔少传混元道”，在《历世真仙体道仙鉴》中也有张伯端“浪迹云水，晚传混元之道而未备，孜孜访问，遍历四方”的记载，由此，我们是不是可以联想到一些什么？或许张伯端在天台期间因为混元道的名气，主动拜访张无梦，向他学过内丹道，当然，这同样只是推测，没有实质性的证据。