琼州有一位书生，叫向青云，为人很聪明，诗词、文章、绘画他都擅长，在当地很有名。只是，考了几次试，也没有考中秀才。
此时，向青云已经二十岁了，需要考虑家里生活了，父亲之前是在海上做事，于是他就子承父业，继续干这一回。
同伙有七人，其他六人觉得向青云是文弱书生，就不让他干重活，只让他负责书写、计算。向青云觉得，自己读书十几年，不能荒废，于是就把书、诗文都带到了船中，放在船舱里，空闲了就读书。
这一天，海上刮起了大风，下锚了船也不稳，锚本也断了。控制舵杆时，舵杆也断了。没办法，大家只好任由大船被风吹，大风三天三夜不停，船一直往西北方去。等到风停了，那六人已经不在了，估计落水淹死了。
向青云幸存了下来，此时，船舱里一半都是水。
一看旁边就是山，向青云赶紧把书搬出去，放到陆地上。随后，他又到船舱里，尽可能把柴米油盐等物，都运了出去。
东西还没都运出来，船就沉了。他看了看山上有一个石洞，觉得可以避风雨，就想着先吃饭，毕竟已经几天几夜没吃饭了。
然而，船上的淡水都没能来得及拿出来，无奈之下，向青云只好用海水煮米饭，结果又太难吃了。他勉强吃了一些，两天后就因为吃海盐而喘粗气。
不得已，他只能找淡水，石洞旁边有一处湿了，仔细一看，有涓涓细流，很细小的水流了出来，不注意都察觉不到。向青云尝了一下，觉得很甜，赶紧拿了碗来接水。但是，半天也只得到两碗水。
不过，这两碗水也够他一个人用了。
靠着这两碗水，他逐渐恢复了元气。闲来无事，他出了洞往一个方向走，走了大概半里路，看到一处小路，似乎有人在此。于是，他抓着藤蔓爬上去，顺着小路走，忽然看到鸡犬桑麻，顿时一喜。
少时，有几个少年从一处庄子里出来，都穿着明代的衣服。看到向青云，他们很惊讶，吓得往后退。
一位老人看到了向青云，邀请他到自己家，给他酒食，问他姓名。向青云吃了个饱，把自己的来历都说了。
老人不解，问：“你这发型、衣服，都是现在皇帝要求的吗？”
向青云点了点头。
老人又说：“这里是琼华岛，方圆不大，纵横各有四百里。岛上的人只有两种姓，一是姓张，一是姓赵，呼为婚姻，都是大汉名将张飞、赵云之后。当年后主投降，张公（张飞）、赵公（赵云）的后人不愿意为司马氏做官，就到海滨隐居。八王之乱时，他们乘船躲避，被风吹到了这里来。那时候，张赵各自只有一个儿子，是天上来了两位仙女，嫁给他们，生儿育女，繁衍多年，迄今为止，岛上已经有二十万人了。我姓张，乃是张公之后。”
向青云又问：“那么，这里有皇帝吗？”
“有。众人会在两姓中选择德高望重之辈，选择三五人，再选出一人，大家就听他命令。如果他不好，又或者去世，大家就重新选人，而不是让他后人来做主。”
“赋税轻还是重？”
“此地无所谓赋税，有沃田三十顷，摊给大家耕种，收获以后，献给皇帝，其馀地亩都是大家分，大家种，收获以后不用交税。”
向青云还想再问风土人情，老人却说：“我有一个女儿，已经十六岁了，最近几晚上，一直梦到仙人说'嫁给中华人’。我本来还觉得荒谬，如今你来了，才知道是天作之合，今晚我就让她侍奉你。”
向青云大喜，但表面不动声色。
果然，当晚老人就把女儿嫁给了向青云。那少女很漂亮，面若桃花，向青云很喜欢。不过，婚礼很简单，两人进了新房后，屋里点着两根蜡烛，然后就算是成婚了。
向青云很不解，问道：“合卺之礼，就这么简单吗？”
“这已经是最好的婚礼了。如果次一些的婚礼，屋里不会点燃蜡烛，新人看不清对方，只能等次日早上。”
第二天早上，向青云派仆人把自己在海边的东西都搬来了。妻子看到书，问是什么，向青云解释了，还把诗词都唱了出来。少女听完大喜，说：“高低相宜，顿挫有节，岛中之歌，没有比这更好听的。”
以后，向青云就经常在屋里读书，写诗文，妻子就陪着他，从不觉得厌烦。
老丈人看到向青云的书后，问他是不是中华书籍，里面说了什么事。向青云不好回答，就说：“里面都是说三纲五常，礼义廉耻，孝悌忠信的人和事”，然后，他又大概说了一些。
老丈人听了大喜，说：“真是闻所未闻，如此之事，必须要跟上人说。”
他出去后，很快带了一个人来，穿着更好一些，大概四五十岁，颇有气势。老丈人又让向青云仔细说说，向青云就把书中的名人、大事，职官等都说了，还说了许多治国的道理。
那人听完后，很高兴，说：“这是治国平天下的道理啊，我们应该学习。赶紧让岛上的人开讲堂，让大家都来学习。这样的话，我们虽然不在中华，却也能得以教化了。”
原来，此人就是岛上的君主。
向青云施礼后，君主又让他把礼仪都说了，向青云都细细说来。君主于是把他奉为上宾，让他在讲堂上，把书中的人物故事说出来。过了一段时间，向青云挑了一些聪明的人，教他们读书，十年之后，又开科考试，择优录取，辅助君主做官。
此时的琼华岛，隐隐然成了另一个中国。
向青云闲暇之余，常常去四处看。一座山中，他看到山谷里有许多人参，在当地没人重视，他就派人采来，然后收集。后来，他又在海边得到一个巨大的鼍盖（鳄鱼壳），觉得难得，也拿回来收藏了。
妻子问他收集这些做什么，向青云就说是宝贝，以后有用。其实他想的是以后回中国去，可以卖很多钱。
琼华岛西八百里外，有秀云岛，这个岛人口和琼华岛一样多，但是为人彪悍。这一年，不知道是怎么了，他们忽然派人来，让琼华岛出钱粮，岁岁进贡，不然就要兴师问罪。
君主大骇，不知道怎么办，就问向青云。
向青云对使者说：“您需要的钱粮太多，我们一时半会儿凑不出来，这样吧，你们给我们半年时间，等我们凑齐了，马上就给贵国送去。”
使者觉得可行，就离开了。
接下来的五个月里，向青云画了刀枪剑戟等兵器图样，还画了火枪、火炮的图样，让岛上的人打造。而后，他从岛中选出一万多人，加以训练，几个月的时间就训练有素。
半年后，秀云岛使者来了，但是这一次向青云什么也不说，抓住使者，割了他的耳朵，骂了一顿，把他放走了。
君主害怕，岛上的人也害怕。
向青云说：“不与他们打一次，让他们知道我们的厉害，他们就会一直欺负我们。这次，我们凑齐了钱粮给他们，下一次他们还会要，那时候我们怎么办？难道我们辛苦收获的粮食，就要白白地给他们吗？今日，我将率领大家与他们斗争到底，打赢这一次，我们的子孙后代，便不会被欺负！”
岛上的人热血澎湃，纷纷表示，愿与敌人决一死战。
向青云把岛上的将士分为三队，然后让他们到西边的长蛇谷埋伏，那里是敌人的必经之路。
第五天，秀云岛果然派了将士来，个个如同虎狼一样，看起来十分彪悍。只是，他们的兵器落后，还用这木棍、石头呢！
上岸以后，琼华岛第一队将士先与他们交手，几个回合后，诈败而走；接着，第二队人马也是如此，诈败而走。秀云岛将士以为他们害怕了，长驱直入，等他们队伍都进入长蛇谷后，发现前面被拦住了去路。
随即，箭如雨下，滚木礌石，纷纷砸了过去。
秀云岛将士害怕了，想着退出去，但谷口已经被堵死了。接着，三队人马齐出，他们把秀云岛的队伍截成几段，各个击破。不到半天，秀云岛的人死伤惨重，主将只能投降，还表示：只要放他们出去，他们再也不敢侵犯。
向青云让他们放下兵器，然后允许他们离开了。
看到敌人跑了，岛上的人欢呼雀跃。但是，向青云知道，敌人还会再来。于是，他让将士们戒备小心，然后换上锋利的兵器，准备再战一次。但是表面上，他们假装很高兴，不再防备。
几天之后，秀云岛岛主亲自率领两万大军杀奔而来，他们看到西边没有设防，就从西边上了岛。但是，行军不到十里，就被包围了，这一次，琼华岛将士不仅弯弓射箭，还用上了火枪，推出了火炮。
所以，很快秀云岛的人都倒下了。
岛主一看，发现一处有缺口，于是带着将士冲出包围。但是，没走一里路，前面的人又落入了陷阱中。偌大的陷坑，几乎被填满了。
最后，岛主被活捉，将士们押着他到了向青云的中军帐里。
向青云亲自为他解开绳子，说：“我们与你是邻居，为何苦苦相逼呢？我想把你送回去，世代修好，不知道可行呢？”
岛主惊喜，说：“如果你放了我，我愿意向你们岛进贡，钱粮宝贝，要多少给多少。”
向青云说：“不需要你们进贡，只要以后和平相处就行了。”
最后，岛主带着剩余的几千将士，离开了琼华岛。周围的小岛知道后，纷纷归附于琼华岛，年年进贡，世代修好。
向青云在岛上住了三十年，有了两个儿子，后来他看到有船经过，就带着小儿子回了家。而他的大儿子，已经得到了他的真传，做了副军师。
回家以后，老母健在，向青云把君主送的礼物献给母亲，作为祝寿。他又把之前收集的人参、鼍盖给卖了，挣了三万两银子。
一年之后，向青云小儿子已经成家立业，他把钱财都留给儿子，然后又悄悄雇了船，回到了琼华岛，从此再也没有回中土。