却说糜芳在荆州听到失守的消息，正无计可施。此时，公安守将傅士仁突然到来，糜芳急忙接入城中，询问事情经过。傅士仁说：“我并非不忠，只是形势危急，力量困竭，无法支持，我已降服东吴。将军也不如早降。”糜芳回答：“我们深受汉中王的厚恩，怎么能忍心背叛他呢？”傅士仁说：“关公离开时，痛恨我们两人，如果他一日得胜而回，必定不会轻易饶恕我们。您仔细考虑一下。”
糜芳说：“我们兄弟长久以来为汉中王效力，怎么能一朝背叛呢？”正在犹豫间，突然有关公的使者到来，接入厅上。使者说：“关公军中缺粮，特地来南郡、公安两处取白米十万石，命令两位将军星夜解送军前交割。如果迟到，立斩。”
糜芳大惊，看着傅士仁说：“现在荆州已被东吴所取，这粮食怎么可能送过去？”傅士仁厉声说道：“不必多疑！”于是拔剑斩杀使者于堂上。糜芳惊讶地问：“你怎么能斩杀使者？”傅士仁说：“关公的意思正是要斩我们两人，我们怎么可能束手受死？你现在不早点投降东吴，必定会被关公所杀。”
正在说话间，突然有报告说吕蒙引兵杀到城下。糜芳大惊，于是和傅士仁一起出城投降。吕蒙大喜，引见他们给孙权。孙权重赏两人，安民已毕，大犒三军。此时曹操在许都，正与众谋士商议荆州的事情，突然报告说东吴派使者送信来。曹操召见使者，使者呈上书信。
曹操拆开信看，信中说吴兵将袭击荆州，请求曹操夹攻关羽，并且嘱咐“不要泄露消息，使关羽有所准备”。曹操与众谋士商议。主簿董昭说：“现在樊城被困，人们盼望救援，不如让人把这封信射入樊城，以宽慰军心，而且让关羽知道东吴将袭击荆州。他恐怕荆州有失，必定迅速撤兵，然后让徐晃趁机掩杀，可以获得全胜。”
却说徐晃正在帐中，突然有人报告说魏王派使者前来。晃接见使者，问他来意。使者说：“魏王已经带领兵马过洛阳，让将军与关公急战，解救樊城的困境。”正说着，有侦察马报告说：“关平在偃城驻扎，廖化在四冢驻扎，共有十二个寨栅，密切相连。”晃立即派遣副将徐商和吕建冒充自己的旗号，前往偃城与关平交战。晃则亲自率领精兵五百，顺着沔水前往偃城的后方袭击。据说关平得知徐晃自领兵前来，便带领自己的部队迎战。双方阵势对峙，关平出马与徐商交锋，只经过三合，徐商大败而逃；吕建也上前交战，经过五六合也败走。关平趁胜追击二十多里，突然有人报告城中起火。
关平知道中了计策，急忙调转兵马回救偃城。刚好遇到一支敌军摆开阵势，徐晃就站在门旗下高声喊道：“关平贤侄，你怎么不知道死字怎么写！荆州已经被东吴夺取了，你还在这里嚣张！”关平大怒，纵马挥刀，直取徐晃；经过三四合，三军喊杀声响起，偃城中火焰冲天。关平不敢停留战斗，杀出一条大路，径直奔向四冢寨。廖化迎接他。化说：“有人传言荆州已被吕蒙攻占，军心惊慌，我们该怎么办？”关平说：“这肯定是谣言。士兵再有言论者立即斩首。”突然有人报告说北边的第一屯被徐晃率兵攻打。
关平说：“如果第一屯失守，其他营寨怎么能安然无恙？这里都靠着沔水，贼兵不敢靠近。我和你一起去救援第一屯。”廖化命令部下将士守住营寨，如有敌人来袭，立即举起火把。部下说：“四冢寨有十重鹿角防护，就是飞鸟也进不来，不必担心贼兵。”于是关平和廖化带领四冢寨的精兵，直奔第一屯驻扎地。关平看到魏军驻扎在浅山上，对廖化说：“徐晃驻扎的地势并不有利，我们可以在今夜引兵夜袭他们的寨子。”化说：“将军可以分兵一半前去，我会谨守本寨。”
当夜，关平带领一支兵马闯入魏军寨，却发现空无一人。关平明白是计谋，立即退兵时，徐商在左边，吕建在右边，两边夹击。关平大败回营，魏军紧追不舍，四面包围。关平和廖化支持不住，放弃了第一屯，径直奔向四冢寨。却看到寨中起火了。他们急忙赶到寨前，却发现里面全是魏军旗号。关平等只能退兵，匆忙逃向樊城的大路。前面有一支军队拦住了他们，为首的大将正是徐晃。关平和廖化奋力与敌决战，夺路而逃，回到大寨后，见到关公说：“现在徐晃夺取了偃城等地，曹操也亲自率大军分三路前来救援樊城；还有很多人传言荆州已经被吕蒙攻占。”关公怒喝道：“这都是敌人散布的谣言，意图动摇我军士气！吕蒙病危，年轻人陆逊代替他，根本不足为虑！”
就在关公还未说完的时候，突然有人报告徐晃的军队已经到了。关公命令备马。关平劝说道：“父亲的身体还没有完全康复，不可与敌作战。”关公说：“徐晃和我有旧情，深知他的能力；如果他不退却，我会先斩他，以警示魏国的将士。”于是他整理装备，提刀上马，奋然而出。魏军见到关公的出现，无不惊恐。关公停马问道：“徐公明在哪里？”魏军的大营门旗打开，徐晃出马，欠身说道：“自从与君侯别离，转眼已经过了几载，没想到君侯的头发已经变白了！记得过去年轻时我们相互陪伴，受到了很多教导，至今感激不忘。如今君侯的英风震动着中原，让老朋友听闻，不禁感叹不已！今天能够幸运地见到您，深感欣慰。”关公说：“我与公明之间的交情深厚，与其他人不可比拟；如今为何数落我的儿子？”徐晃回头看了一眼身后的将士，厉声大喊道：“如果能够取下关云长的首级，重重赏金千金！”关公吃惊地说：“公明为何说出这样的话？”
徐晃说：“今天是国家的大事，我不能因私情而废了公事。”说罢，挥舞着大斧直接向关公冲来。关公大怒，也挥动刀迎战。两人交战了八十多个回合，尽管关公武艺高强，但右臂已经有些无力。关平担心关公有失，急忙鸣金警戒，关公转马回到寨子。突然四周传来喊声震天。原来是樊城的曹仁听说曹操的援军到了，率军从城中杀出，与徐晃会合，双方夹击，荆州军队大乱。关公上马，率领众将急速奔向襄江的上游。背后的魏军紧追不舍。关公急忙渡过襄江，朝襄阳奔去。突然有人骑着快马赶来报告说：“荆州已被吕蒙攻占，家人都被俘虏。”关公大为惊慌，不敢继续奔向襄阳，提兵投向公安。探马再次报告说：“公安的傅士仁已经投降东吴了。”关公大怒。突然催促送粮的人到来，报告说：“公安的傅士仁去了南郡，杀了使者，招降了糜芳，也投降东吴去了。”
关公听到这些话，愤怒填膺，伤口裂开，晕倒在地。众将赶紧将他救醒，关公对司马王甫说：“真悔不当初没有听从你的话，今天就不会发生这样的事情了！”然后问道：“沿江上下为什么不点燃火焰？”探马回答：“吕蒙让水手们穿着白衣，假装客商渡江，将精兵伏击在树林之中，先擒了守台的士兵，所以无法点燃火焰。”关公失望地叹道：“我中了奸贼的计谋了！我还有什么面目见我的兄长啊！”负责粮草的都督赵累说：“现在情况紧急，可以一边派人去成都求救，一边从旱路去夺回荆州。”关公依照他的建议，派马良和伊籍带着求援的信件，日夜赶往成都；同时自己带领兵力去夺回荆州，亲自领着前队先行，留下廖化和关平断后。
正当关公行军的时候，樊城的围困解除了，曹仁带着众将前来见曹操，泣拜请罪。曹操说：“这是天数，不是你们的过错。”曹操重赏三军，亲自到四冢寨周围视察，对众将说：“荆州的兵围堑鹿角重重，徐公明深入其中，竟然获得全功。我用兵三十多年，从未敢直接进入敌人的围困。公明真是胆识兼优的人！”众人都佩服不已。曹操撤军返回摩陂驻扎。徐晃的军队到达，曹操亲自出寨迎接，见到徐晃的军队井然有序地行进，没有任何混乱。曹操大喜说：“徐将军真有周亚夫的风采啊！”于是封徐晃为平南将军，与夏侯尚一起守卫襄阳，以阻止关公的军队。曹操因为荆州还没有稳定，就驻扎在摩陂等待消息。
与此同时，关公在前往荆州的路上，进退两难，对赵累说：“现在前面有吴军，后面有魏军，我被夹在中间，援军也未到，我们该怎么办？”赵累说：“曾经吕蒙在陆口时曾写信给君侯，两家约定共同消灭曹操，现在他却帮助曹操袭击我们，这是违背盟约。君侯可以暂时驻扎军队在这里，派人给吕蒙送信质问他，看他如何回答。”关公听从了他的建议，写信派使者去荆州。