关平见到关公的箭伤已经愈合，非常高兴。突然听到于禁移动七军到了樊城北方扎寨，不知道他的计谋是什么，立即报告给了关公。关公上马，引着几个骑兵上了高处观望，看到樊城城墙上旗帜不整，士兵慌乱；城北十里的山谷里驻扎着军马；还看到襄江水流势急。他看了一会儿，喊来导官询问：“樊城北方十里的山谷叫什么名字？”导官回答：“叫罾口川。”关公高兴地说：“于禁必然被我擒获。”将士们问：“将军怎么知道？”关公说：“‘鱼’进‘罾口’，怎么能逃脱？”众将还不相信。关公回到自己的寨子。当时是八月秋天，连续下了几天大雨。关公命人准备船筏，整理水具。
关平问道：“我们是在陆地上对峙，为什么需要水具？”关公说：“你不知道。于禁的七军并没有驻扎在广易的地方，而是聚集在罾口川这个险要之地；现在秋雨连绵，襄江必然会泛滥；我已经派人堵住各处的水口，等待水势上涨时，我们就乘高上船，放水淹没他们，樊城和罾口川的军队都会成为鱼龟了。”关平佩服地拜倒。现在说魏军驻扎在罾口川，连日大雨不停，督将成何前来见于禁说：“我们的大军驻扎在川口，地势很低；虽然有土山，但离营地稍远。现在秋雨连绵，士兵们非常辛苦。近来有人报告说荆州军移动到了高处，还准备战筏在汉水口；如果江水上涨，我们的军队就危险了，应该早作打算。”于禁大声斥责道：“你这个小人，是想迷惑我军心吗？再有多话者，斩之！”成何羞愧地退下，然后去见庞德，告诉他这件事。庞德说：“你所见非常准确。于将军不愿意调动军队，明天我自己会移军到别的地方驻扎。”
经过讨论，计策已定。当晚风雨大作。庞德坐在帐中，突然听到万马奔腾，征鼙震动大地。庞德大惊，急忙出帐上马查看，只见四面八方水势汹涌而来，七军乱窜，随波逐浪的士兵数不胜数。平地上水深过一丈，于禁、庞德和其他将领们都登上小山避水。等到天亮，关公和其他将领们摇旗鼓噪，乘着大船过来。于禁看到四面无路，左右只有五六十人，料想逃脱不了，便自称愿意投降。关公命他们脱去衣甲，拘禁起来，然后前去擒捉庞德。此时庞德和二董以及成何，还有五百步兵，都没有衣甲，站在堤岸上。看到关公来了，庞德毫无畏惧，勇敢地上前交战。关公将船围住四面，军士一起射箭，射死了大半的魏兵。董衡、董超见形势危险，便告诉庞德：“军士伤亡大半，四周没有出路了，不如投降。”庞德大怒说：“我受到魏王的厚恩，怎么肯屈服于别人！”
于是亲手斩杀了董衡、董超，厉声说：“再说投降的，以这两人为例！”于是众人都奋力抵抗。从早上到中午，勇力倍增。关公催促四面急攻，箭石如雨。庞德命士兵用短兵进行接战。庞德回头对成何说：“我听说‘勇将不怯死以苟免，壮士不毁节而求生’。今天就是我要死的日子了。你要努力奋战。”成何听从命令向前，被关公一箭射落水中。众军都投降了，只剩下庞德一个人顽强战斗。正巧有几十个荆州的人，驾着小船靠近堤岸，庞德持刀飞身一跃上小船，立刻杀死了十余人，剩下的人都抛弃船只跳入水中逃命。庞德一手拿着刀，一手划短棹，想要向樊城逃去。只见上游有一个将领驾着大筏而来，将小船撞翻，庞德掉入水中。那个将领跳下船去，生擒了庞德上船。众人看了，擒捉庞德的人是周仓。周仓平时就擅长水性，而且在荆州住了几年，更加熟悉，再加上力气大，所以能够擒捉庞德。于禁所领的七军都死在水中。会水的士兵料想没有逃生的路，也都投降了。后人有诗说：“夜半征鼙响震天，襄樊平地深渊。关公神算谁能及，华夏威名万古传。
关公回到高阜坐下，群刀手带来了于禁。于禁跪在地上，请求关公宽恕。关公笑着说：“你怎么敢和我抗衡？”于禁说：“是上面派遣的，我身不由己。希望将军能宽恕我，我愿以死报答。”关公慈悲地说：“我杀你，就像杀狗猪一样，只会污染我的刀斧。”命人把他送进荆州大牢监禁：“等我回去再处理你。”于禁被关公放走了。关公又命人带来庞德。庞德怒目圆睁，站着不跪，关公说：“你兄弟现在汉中，你的前主马超也在蜀中做大将。你为什么不早点投降？”庞德大怒说：“宁愿死在刀下，也不降你们！”口不绝言。关公大怒，喝令刀斧手把他推出去斩首。庞德毅然引颈受刑。关公怜悯他，为他安葬。然后乘着水势未退，再次登上战船，带领大小将校攻打樊城。
说到樊城周围，水势汹涌，城墙渐渐倒塌，男女拼命搬土填塞也无济于事。曹军将领们都丧失了信心，慌忙告诉曹仁说：“现在的情况危急，我们无法挽救；可以趁敌军尚未到来时，乘船夜间逃走，虽然失去了城池，至少还能保住性命。”曹仁听从他们的建议，准备备好船只准备逃跑，满宠劝告他说：“不可这样。山水突然到来，怎么能长久存在呢？不到十天，水势就会自行退去。关公虽然还没有攻城，但已经派出别的将领在郏县等着我们。他之所以不敢轻易前进，是担心我们军队袭击他的后方。现在如果我们放弃城池逃走，黄河以南就不再属于我们国家了。请将军坚守这座城池，作为我们的保障。”曹仁表示感谢说：“没有您的教导，我们几乎误了大事。”于是他骑着白马上城，召集众将发誓说：“我们受魏王的命令，要保卫这座城池；任何人说要放弃城池逃走的，立即斩首！”诸将都表示愿意以死守住。曹仁非常高兴，他在城上安排了数百个弓弩手，军士昼夜警戒，不敢松懈。老少居民们拼命搬土石填塞城墙。十天后，水势渐渐退去。
关公俘虏了魏将于禁等人，威震天下，无人不感到惊骇。这时，关公的次子关兴来到关公的营寨探望他。关公让兴带着功勋文书去成都见刘备，向他请求晋升。兴向父亲告别，径直去了成都。
关公分兵一半，直接前往郏县。关公自己带领军队四面攻打樊城。当天关公来到北门，立马扬鞭，指着城内问道：“你们这些鼠辈，为什么不早点投降？还在等什么时候？”就在这时，曹仁站在敌楼上，看到关公身上只披着一件心甲，斜着绿袍，他急忙召集五百名弓弩手一起射箭。关公急忙勒马回头，但他的右臂中了一箭，他从马上摔下来。正是：水里的七军都被吓破胆，城里的一箭却突然伤了关公的身体。